一建经济公式全部计算式速记摘要.doc

一次支付现金流量的终值和现值计算 【例1Z101012-1】某公司借款1000万元，年复利率i＝10%，试问5年末连本带利一次需偿还若干？ 解：按式（1Z101012-1）计算得： F＝P（1＋i）n ＝1000×（1＋10%）5＝1000×1.61051＝1610.51（万元） 【例1Z101012-2】某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率i＝10%，试问现在需一次投入多少？ 解：由式（1Z101012-3）得： P＝F（1＋i）-n ＝1000×（1＋10%）-5＝1000×0.6209＝620.9（万元） 等额支付系列现金流量的终值、现值计算 【例1Z101012-3】某投资人若10年内每年末存10000元，年利率8%，问10年末本利和为多少？ 解：由式（1Z101012-10）得： F＝ A(1+i)n-1i ＝10000 ×(1+8%)10-18% F＝10000×14.487＝144870（元） 【例1Z101012-4】某投资项目，计算期5年，每年年末等额收回100万元，问在利率为10％时，开始须一次投资多少？ P＝A(1+i)n-1i(1+i)n＝100×(1+10%)5-110%×(1+10%)5＝100×3.7908＝379.08（万元） 计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 【例1Z101013-2】现在存款1000元，年利率10%，半年复利一次。问5年末存款金额为多少？ 解：现金流量如图1Z101013-2所示。 （1）按年实际利率计算 ieff ＝（1＋10%/2）2 一1＝10.25％ 则 F＝1000×（1＋10.25%）5 ＝1000×1.62889＝1628.89（元） （2）按计息周期利率计算 F＝1000（F/P，10%2 ，2×5） ＝1000（F/P，5%，10） ＝1000×（1＋5%）10 ＝1000×1.62889＝1628.89（元） 【例1Z101013-3】每半年内存款1000元，年利率8%，每季复利一次。问五年末存款金额为多少？ 由于本例计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率来计算。 计息期利率 i＝r/m＝8%/4＝2% 半年期实际利率 ieff半＝（1＋2%）2 一1＝4.04% 则 F＝1000（F/A，4.04%，2×5）＝1000×12.029＝12029（元） 你需要每半年交一次学费1000块，这个每半年一次的周期叫做资金收付周期；这1000块在交给学校之前你是存在银行里的，假设银行活期存款按月结息，那么银行给你的月利息按月打到你的卡上，这个每月给你算利息的周期就是计息周期。1）计算总投资收益率（ROI） ①技术方案总投资TI＝建设投资＋建设期贷款利息＋全部流动资金 ①技术方案总投资TI＝1200＋340＋2000＋60＋300＋100＋400＝4400（万元） ②年平均息税前利润EBIT＝[（123.6＋92.7＋61.8＋30.9＋4＋20×7） ②年平均息税前利润EBIT＝＋（－50＋550＋590＋620＋650×4）]÷8 ②年平均息税前利润EBIT＝（453＋4310）÷8＝595.4（万元） ③根据式（1Z101023-2）可计算总投资收益率（ROI） ROI ＝ EBITTI ×100% ＝595.4% 4400 ×100%＝13.53 （2）计算资本金净利润率（ROE） ①技术方案资本金EC＝1200＋340＋300＝1840（万元） ②年平均净利润NP＝（－50＋425＋442.5＋465＋487.5×4）÷8 ②年平均净利润NP＝3232.5÷8＝404.06（万元） ③根据式（1Z101023-3）可计算资本金净利润率（ROE） EAAROE＝NPEC×100%A ＝404.06E1840 ×100%＝21.96E% P23 T-1(CI-CO)t t＝0 Σ Pt＝T－1＋ (CI-CO)T 式中T——技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数；T-1(CI-CO)t——技术方案第（T－1）年累计净现金流量的绝对值；t＝0(CI-CO)T——技术方案第T年的净现金流量。studypay 【例1Z101024-2】某技术方案投资现金流量表的数据如表1Z101024所示，计算该技术方案的静态投资回收期。学派网解：根据式（1Z101024-3），可得：|-200| Pt＝（6一1）＋500＝5.4（年） 某技术方案投资现金流量表单位：万元表1Z101024 ??? ????计算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1．现金流入 — — — 800 1200 1200 1200 1200 1200 2．现金流出 — 600