2014工程经济财务总结精要.docVIP

1Z101000 工程经济 1、资金时间价值，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果；资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 2、影响资金时间价值的因素很多，主要有以下几点： ①资金的使用时间：时间越长，价值越大；时间越短，价值越小。 ②资金数量的多少：资金越多，价值越多；资金越少，价值越少。 ③资金投入和回收的特点：前期投入的资金越多，资金的负效益越大；离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。（如等额本息） ④资金周转速度：周转越快，价值越大。 3、利息就是资金时间价值的一种重要表现形式，通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度 4、从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一 种机会成本。 5、利润是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定: ①、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。（两者按同一方向变化） ②、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况 。 ③、借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也就越高。（ 风险与利率成正比） ④、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 ⑤、借出资本的期限长短。期限越长，风险越大，利率越高。 6、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 7、资金时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时间点绝对不 等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效” 的资金成为等值。 8、现金流量图的作图方法和规则： ①以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、 季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示 时 间单 位末 的时点；0 表示现在（开始） ②相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是 对特定的人而言的。对投资人，上方的表示流入，下方的表示流出。 ③在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小在现金流量图中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，注明数量值即可。 ④箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点 9、现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或流出）和作用点（现 金流量发生的时点）。 14、 影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率是一个关键因素。 15、 利率周期通常以年为单位，可以与计息周期相同，也可以不同。 16、 名义利率 r，指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m（一年计息几次）所得的年利率。r=i×m（年利率为单息利率） 17、 有效利率（实际利率—复利）是指资金在利息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有 效利率两种。 例题，每半年内存款1000元，年利率8%，每季度复利一次，第5年年末存款余额为多少？ 所求有效利率要与前面等额支付周期一致。半年名义利率为4%，半年有效利率ieff=【（1+4%/2）2-1】=0.0404 则F=A（F/A，0.0404，10）=12028元。 例题，期望5年内每年年初从银行提款10000元，年利率10%，按复利计，期初应存入银行多少钱？ 将后面4年年初当作前面4年年末，则应存入=10000+10000（P/A，10%，4）=41698元。 18、 经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 19、 在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发 ，根据国家现行财政、 税收制度和现行市场价格，计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入、税金等财务数据。投资者可根据拟定技术方案的经济效果评价结论、投资的财务状况和投资所承担的风险程度，决定拟定技术方案是否应该实施 20、对于经营性方案，主要分析拟定方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力； 对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力以及费用效果分析。累计净现金流量不能为负数。 21、 经济效果评价方案 ①、独立型方案 ②、互斥型方案 22、 互斥型方案经济评价包含两部分内容：①、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济 效果检验”