财务案例4.doc

浙 江 广 播 电 视 大 学 会计学（开放本科） 《财务案例分析》单元辅导（4） 案例17 L集团财务组织的设计与变革案例 一、理论依据及分析 1．利益相关者 企业的利益相关主体包括任何一个影响企业目标完成或受企业影响的团体或个人，如员工、顾客、供应商、股东、银行、政府、社区以及能够帮助或损害企业的其他团体。并且，可以将影响企业部门（或部门经理）的行为或结果的内部组织或个人称为内部利益相关者，如财务部（经理）的内部利益相关者可能包括企业高层管理人员、内部业务单元及其负责人、本部门员工、其他员工等。与之相对的，还有外部利益相关者是企业外部影响部门行为或结果的利益主体。 一个企业或部门可能面临几十个甚至更多的利益相关者，从影响的重要程度或利益相关程度上，可以识别其中的关键利益相关者（特别重要的）并进行排序。由此，现代企业为了达成企业价值最大化目标，在资源有限的条件下，可以根据企业利益相关者的概念来建立企业战略管理的框架，进行企业预算和组织的规划。在财务管理上，也可以追溯这种利益相关者关系，来确定具体的财务战略，并且设计相应的财务组织，赋予一定的财务职能，安排恰当的业务流程。 2．集团公司财务管理体制理论 集团公司是由一个母公司与多个子公司组成的垂直型组织体制，一般按照直线职能制、事业部制或控股制建立内部的管理控制体系。在此基础上建立的财务管理控制体制，一方面依附于整个集团的组织结构，同时，又将财务权限赋予各个层次的财务组织和人员，以便协调各层次的财务行为，达成财务管理目标。这里的财务权限主要指母子公司之间较重大的财务决策权，包括对外筹资权、投资决策权、收益分配权、营运资金控制权、资产处置权等。建立财务管理体制的焦点问题就是财务管理权限的集中与分散问题，及集权与分权问题。 （1）集权模式 在集权模式下，企业集团的各种财务决策权均集中于母公司。母公司对子公司拥有所有财务决策事项的决策权，以及对公司所有财务机构设置与财务经理的任免权。子公司的财务部门受双重领导，即在经营上受制于子公司经理人员的管理，又在业务上完全受母公司的领导。 集权模式的主要优点是：(1)财务管理效率较高，能够全方位地控制子公司的财务行为；（2）便于实现资源共享，集团公司较易调动内部财务资源，促进财务资源的合理配置；（3）通过集团产品结构和组织结构的整体优化，有利于降低成本，取得规模效益。 集权模式的缺点——这种模式基于对子公司经理层不信任的假设下，其最大缺陷在于无法有效调动子公司的积极性。主要表现在：（1）因决策信息不灵带来的低效率。最高决策层远离经营现场，信息掌握不完整易早曾决策效率低甚至失误；（2）制约子公司理财的积极性和创造性；（3）难以应付复杂多变的环境。 集权模式比较适用于：（1）企业集团的规模不大，且处于组建初期，需要通过集权来规范子公司的财务行为；（2）子公司在集团整体的重要性使得母公司不能对其分权；（3）子公司的管理效能较差，需要母公司加大管理力度。 （2）分权模式 在分权模式下，母公司只保留对子公司重大财务事项的决策权或审批权，而将日常事项的决策权和管理权下放到子公司，母公司财务部门只负责集团整体的财务战略与预算管理，负责对子公司的业绩进行评价和考核；子公司设立独立的财务机构，接受母公司财务的业务指导，但不受母公司的管理，只对母公司的经营业绩进行定期报告。 分权模式的优点：（1）有利于调动各子公司的积极性和创造性；（2）财务决策周期短，应付市场变化能力强。 分权模式的缺点：（1）各子公司间的资源调动收到一定的限制，不利于整个集团资源的优化配置；（2）影响规模经济效益的发挥，导致内部资源配置上的浪费，使得集团整体实力和市场竞争力下降。 因此，分权模式主要适用于资本经营型集团公司和某些对集团没有重要影响的子公司。 （3）集权与分权混合模式 这是一种上述两种模式兼容的混合模式。这种模式强调结果的重要性，但同时对可能出现的财务控制点实施关键点控制。一般的财务控制关键点包括财务人员控制、资产变卖控制以及重大资金调度控制。 这种模式不同于集权模式下的过程控制，也不同于分权模式下的结果控制，而是根据重要性，实施点控制，汲取了两种模式的优点，又避免了它们主要的缺点。 必须指出的是，无论采用何种模式，都必须以加强财务制度控制为前提，并对财务管理权限进行适当的分配。集权和分权是相对的，没有绝对的集权，也没有绝对的分权，没有明确的分界。在不同的企业集团之间，由于各自不同的生产经营模式和组织机构特点，以及财务运行模式和环境的差异，其财务控制模式也缺乏横向可比性。因而，集团公司可根据外部环境和竞争需要，结合集团内部组织结构，合理分布集团内部上下左右的财务权限，创造适合自身特点的财务控制模式。 案例18 西门子财务公司及其资金管理案例 一、理论依据及分析 当前，大型