基于因子的银行风险测度研究技术报告.docVIP

毕业实践考核 基于因子分析的银行风险测度研究 院 系 专 业 金融学 学 号 学生姓名 指导教师 联系方式 2014年7月 摘 要 随着现代经济的发展，金融已成为了现代经济的核心，而商业银行更是现代金融体系的中坚力量。可以说，现代经济的发展离不开商业银行，没有商业银行，很难想象当今的社会如何运转。然而，事物总是相对的。由于商业银行风险引发的多次金融危机让人们对银行风险研究越来越关注。中国现行的方法主要是通过定性分析来分析金融风险，其显著特征是便于理解和操作，但评价结果具有很强的主观性和不确定性。因此评价结果的准确性和客观性难以令人信服。而因子分析的基本思想就是把多个可能的影响观测变量分类，将相关性较高即联系比较紧密的变量分在同一类中，使不同类的变量之间的相关性较低，那么每一类变量实际就代表了一个本质因子，通过分析这些公共因子寻找系统存在的相关结构，从而有针对性地分析并提出合理科学的建议。本文以此为出发点，根据中国的实际情况和选取指标原则选取了16个具有代表性的指标，并搜集了2002-2012年的数据，用因子分析来对金融风险进行定量分析，以把握金融风险的发展趋势，找出影响金融风险的因素，制定防范和化解金融风险的有效措施。 关键词：金融风险，系统性风险，因子分析，因子得分 目 录 一、引言 1 二、因子分析的基本介绍 4 （一）因子分析的基本原理 5 （二）因子分析方法的优缺点 6 1、因子分析法的优点 6 2、因子分析法的缺点 6 3、可行性 7 三、案例分析 7 （一）指标的选取 7 （二）因子分析过程及结果 10 1、特征根和累计贡献率 11 2、因子的含义 12 3、计算因子得分 13 四、结论 15 （一）中国银行系统性风险的现状 15 （二）对未来几年中国银行业风险状况的预测 15 参考文献 17 基于因子分析的银行风险测度研究 一、引言 随着现代经济的发展，金融已成为了现代经济的核心，而商业银行更是现代金融体系的中坚力量。它以雄厚的资金实力和多样化的金融服务，为提高资本使用效率、降低融资交易成本、推动信息产业发展、优化货币政策效果等做出了积极贡献，并在国际金融活动中担当重要角色。可以说，现代经济的发展离不开商业银行，没有商业银行，很难想象当今的社会如何运转。 然而，事物总是相对的，商业银行自从它诞生之初起就决定了它的先天不足性。这种不足在历史上曾引发多次金融危机。1837年，发生于美国的经济恐慌导致了银行业的收缩。这场恐慌带来经济的萧条，这种萧条一直持续到1843年。1907年10月，美国银行危机爆发，导致几家大银行濒临倒闭。1929年产生于美国的经济危机波及全世界，同时它也是一场巨大的金融危机，大批商业银行倒闭。此次危机波及范围广，持续时间久，影响程度深，对全世界的实体经济产生了巨大打击。 自从1929年世界危机以后，商业银行经历了一段相对平稳繁荣的发展阶段。然而，自上世纪八十年代以来，商业银行又面临着更加复杂的环境和挑战。上世纪八十年代以来，不时的有一些地区或国家发生金融危机，伴随金融危机的出现，大量银行破产倒闭或被兼并。如20世纪80年代发生于美国的储蓄贷款协会危机，最终导致了约2506家储贷协会机构倒闭。1994 年至1995年爆发的墨西哥金融危机，使得墨西哥金融体系濒临崩溃。在这次危机中，墨西哥的大部分债务是由美国等国家的银行系统持有，这些债务一旦不能履约，危机将会使美国金融体系受到牵连。在这样一个巨大的风险面前，美国政府不得不宣布给予墨西哥总额为520亿美元的紧急贷款来支持墨西哥的经济求助计划，才得以避免了危机的蔓延和扩散。其它国家，如日本、阿根廷在上世纪后二十年也都出现了比较严重的金融危机，并且都无一例外的对所在国家的经济发展产生了不同程度的影响。1995年2月，经营了233年的英国巴林银行走到了尽头。1997年7月，起于泰国，继而又蔓延至东亚、俄罗斯、巴西、阿根廷等国家的亚洲金融危机，给亚洲众多国家的经济发展带来严重影响[7]。此次危机也对我国的产生了一定程度的影响。 2007年夏以来的次贷危机是对银行风险管理及其监管的一次严峻的压力测试。令人震惊的是，这次危机对那些国际上实力雄厚和管理先进的大型银行业带来了很大的冲击，如花旗银行等金融机构也同样未能幸免。因此，我国金融当局迫切需要加强银行风险管理及其监管，而对银行脆弱性进行准确判断和测度是首先需要解决的问题。 风险是金融体系