TMT行业顺应行业趋势,寻找投资机会资料.ppt

国内 IP 设备厂商将在运营商和企业网两个层面对思科进行进口替代。一方面，华为、中兴通讯在 IP 设备上加大投入，扩大对运营商 IP 设备的市场份额没有悬念；另一方面，由于企业交换机市场具有定制化特征，国内中小型厂商可以通过准直销模式、细分市场深度定制等一系列灵活的机制，蚕食已经官僚化的巨头的市场份额。 * 星网锐捷（通过对细分行业设备和解决方案的定制开发以及“软件+产品+服务”的差异化竞争，公司在网络设备上保持较快增长的确定性很高） 、国脉科技（融合普天的政策优势、Juniper 技术优势和自身的服务优势等三方之合力，有望受益于 IP 设备本土化趋势） * 中国云计算需求增长空间来自于传统 IT 架构的改造和转型、移动互联网爆发性需求、传统工业的信息化普及与升级的持续增量需求，本土的系统集成商和本土云计算平台提供商面临黄金的发展周期。 * 投资思路： 随着移动网络、 移动终端和移动业务的不断完善， 以及传统互联网公司逐渐进入移动互联网市场，中国的移动互联网产业会具有更大的发展潜力。 我们认为， * 酒店餐饮信息化龙头石基信息（002153），在商业智能领域为企业级用户提供数据服务的龙头东方国信（300166） ，致力于为医疗信息化提供全面解决方案的医疗信息化综合服务商东华软件（300253） ，智能城市管理软件领域的龙头企业数字政通（300075） ，在政府市场具备强大竞争