财管资料——放弃现金折扣的信用成本.docVIP

放弃现金折扣的信用成本 商业信用 　　(1)概念 　　商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 　　(2)具体形式 　　商业信用的具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 　　(3)放弃现金折扣成本的计算 　　放弃现金折扣的机会成本= 【问题】为什么当放弃现金折扣的信用成本大于短期借款利息率时，就说应选择折扣期付款合适？请用通俗的话解说一下放弃现金折扣的信用成本是什么意思？ 　　【解答】 对于放弃现金折扣的信用成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的信用成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款。 公式： 【例·单选题】某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为(　)。 　　A.10%　　　　B.20% 　　C.18%　　　　D.28% 　　『正确答案』C 　　『答案解析』放弃现金折扣成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18% 【例·多选题】放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有(　)。(2002年) 　　A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高