国际金融风险管理分析报告.ppt

第一章：旅游法导述 国际金融风险管理 思考：如何应对全国人大财经委警示四大金融风险？ 2014年6月25日全国人大财政经济委员会在《关于加强金融监管防范金融风险工作情况的调调研告》总结当前国内四大金融风险： 一是金融结构不合理 ，信用风险过度集聚于银行体系。随着银行信贷的快速扩张，信用风险向银行体系过度累积。表现在不良贷款反弹压力持续加大 ，一些领域信贷风险较为突出 ，债券违约风险有所暴露 二是金融市场不确定性加大流动性风险因素增多。不少银行利用短期同业和理财资金对接期限较长、流动性差的非标准化债权资产，资金期限过度错配。同时，证券公司、基金公司一直缺乏有效的融资渠道，同业资金拆借的期限、额度也受严格限制，流动性风险日益凸显。跨境资本流动风险不容忽视。 。 三是高收益理财产品兑付违约风险上升。银行、信托、证券等金融机构推出各类交叉性、跨市场理财产品，而理财业务法律关系不明晰。互联网跨界金融等新型金融业务风险初露端倪 。 四是违法违规金融活动多发，地域性风险不容忽视。非法集资形势仍然严峻。非法集资的发案数量、涉案金额、参与集资人数呈上升态势。非法证券期货经营活动屡禁不止。金融机构从业人员违规金融活动仍然多发。 一、教材与参考资料 二、学习方法与考试要求 1.学习方法 兴趣（财务主管） 、从积累资源、提高能力与培养性格和实现拓展生存与发展空间的角度对待学习 比较研究 案例研究 综合研究 理论联系实际 人们首先看到的是影子，其次才注意到事实本身，而事实背后存在着理念，而理念的背后是决定的理念。（哲学家柏拉图） 2.考试要求 熟悉课堂内容 平时30%(态度）+考试70% 课堂表现（考勤、态度、回答问题） 随机四次点到，一次不到扣25%，两次不到扣平时成绩50%，三次不到扣75%，四次没有平时成绩 坐在前面三排平时成绩可加分(传递正能量) 主动回答可加平时成绩分数 点名回答问题时不要怕答错，不回答反映态度 三、教学安排 信用风险管理 操作风险管理 全面风险管理 金融监管 案例： 美国东部时间8月5日消息，国际标准评级机构标准普尔将美国长期主权信用评级由AAA降至AA+，评级展望负面。调降评级主要由于美国政府与国会达成的债务上限协议不足以稳定政府的中期债务状况。 问：降级后，作为投资者，你结合其评级展望负面预期2013年起美国长期国债利率如何变化？为什么？ 第一节 国际金融环境概述 一、国际金融市场功能增强 1.充当债权债务清算中心 2 .为跨国公司提供资金支持 3 .推动生产国际化 二、货币安排多样化 五种国际货币 汇率波动性加剧 国际合作解决重大金融问题的努力增强 三、国际金融一体化 1 货币一体化 区域货币 欧洲 2 金融市场一体化 3金融业务一体化 4 金融管理一体化 金融市场自由化 巴塞尔协定 二、国际金融风险的界定与类型 1.界定 在国际金融一体化的环境下，资本在运动过程中由于一系列不确定因素而导致的价值或收益损失的可能性。 理解 与一般的金融风险的区别 两类不确定性形成两类国际金融风险 外在不确定性 系统风险 国家政治、经济、社会等方面的重大变化对行为人造成损失的可能性 (国家风险） 内在不确定性 非系统风险 2.国际金融风险类型 第一级风险 系统风险（国家风险） 第二级风险 商誉风险：经济主体的商誉变动变动导致行为人受到损失的可能性。如企业可能面对的一些损失，它可能损毁其公众形象，迫使企业卷入代价昂贵的诉讼案件，并导致收入损失以及客户或者骨干员工的流失。 法律风险：金融企业没有适当履行其对客户的法律和职责，或没有正确实施法律条款而引致的风险。 竞争风险：市场竞争给经济主体造成损失的可能性。 第三级风险（重点） 市场风险：交易组合由于市场价格反向变化导致市场价值产生波动带来的风险 利率风险：利率变动导致行为人受到损失的可能性。 汇率风险：由于汇率波动使某一点经济活动主体蒙受损失的可能性 国际证券投资风险：证券价格的不确定变化导致行为人遭受损失的可能性。 流动性风险：流动性不足给经济主体造成损失的可能性。 信用风险：交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的情况 操作风险：信息系统、报告系统、内部风险系统失灵而导致的风险。（技术风险、组织风险） 三、国际金