均线3：系统理论.docVIP

MA（移动平均线）的由来 移动平均线由美国投资专家葛兰威尔所创立，由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来，将道氏理论具体的加以数字化，从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。 移动平均线MA，又称均线，成本线，它代表在一段时间内买入股票的平均成本，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。 它有以下几个技术特征：追踪趋势，滞后性，稳定性，助涨助跌性，支撑线和压力线特性。 1、稳定地追踪趋势。从计算方法我们可以看出，均线在一定程度上过滤了偶然因素带来的影响，使得我们可以看清行情的大致趋势。 2、助涨助跌。均线反映了一段时间市场上的买卖意愿，反映在图表上，均线便有了支撑及压力的意义。这种作用，使行情更可能继续发展下去。3 E8 o* i9 `* K7 a+ |% l 3、滞后性。MA反映了一段时间的行情，当行情出现新的变化的时候，MA往往较迟发出买卖信号，导致实际获利空间减小。 2、股价趋势走在均线之上，股价突然下跌，没跌破移动平均线，又再度上升，是买进讯号。 如果股价下跌至均线附近伴随着成交量的迅速萎缩，然后起稳并上涨，继续上涨的可靠性更高。 3、股价跌至平均移动线下方，而平均移动线短期内仍为继续上升趋势，不久股价又回到均线上方，是买进信号。 4、股价趋势走在平均线之下，突然出现暴跌，距离平均线非常远，极有可能随时再度靠近均线，亦为买进时机。 5、股价走在平均线上方，突然暴涨，距离均线越来越远，为卖出时机。股价向上大幅暴涨之后，投资人不论在短期买进还是中长期买进的都突然获利丰厚，极易引起大量获利回吐，造成股价迅速下跌，因此为卖出信号。 6、均线从上升趋势逐渐转为水平，且有向下跌的倾向，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出信号。 7、股价趋势在均线之下，回升时未超越平均线，再度下跌，为卖出讯号。股价回升到均线附近就重新下跌，说明一有解套的机会或者少亏投资人就争相出逃，造成股价的下跌。表明此时投资人心态不稳，有很强的卖出欲望，这种心态会导致股价继续大幅下跌，因此为卖出信号。 8、股价仍然涨过平均线上方，但平均线继续下跌，不久股价又回到均线的下方，为卖出信号。 很多投资人经过长期实践之后，认为第三条与第八条比较不易与实际配合，运用时风险较高，如不是非常熟悉均线系统，投资人最好放弃不用，以免承担过大风险。 运用均线系统最为稳妥的做法是相互结合使用。葛南维定律第一条与第二条合并使用：平均线从下降趋势转为水平而有向上波动的趋势，股价从均线下方向上方突破均线，不久，回调时若不跌破均线，是运用均线操作的最佳买进时机。如果这时再配合股价在颈线附近的企稳，成交量逐步萎缩就更可以确认是最佳的投资机会。这种情况必然只有在底部形态完成之后的反抽过程中才会出现，它所要反映的市场气氛和买进原因与底部形态的突破之后的反抽是完全一样；第六条与第七条合并使用：均线走势从上升趋势逐渐转变为水平，且有向下倾斜的倾向，当股价从均线上方向下突破平均线，回升时无力穿越均线，再次下跌，为卖出时机。如果成交量随着股价的回升有略为缩小的迹象，就更加可肯定是运用均线操作的最佳卖出时机。这种情形必然出现在顶部形成之后的反抽过程中，所反映的市场气氛与卖出原因与顶部形态完成之后的反抽完全一样。由此我们可以得知，尽管形态分析和趋势分析的进出时机表现形式各有不同，事实上殊途同归，都是投资人从不同角度对市场的观察结果。 在葛兰维八大定理中，第四条与第五条的正确运用必须要有乖离率的配合. 均线系统的补充（角度）： 均线的角度在30度之内，一般而言是个振荡行情，是要注意的地方。均线的角度在30-60度之间，是比较稳定的趋势行情（依周期不同而不同），，可依托均线进行对趋势的跟踪，坚守均线也就是坚守利润，直到均线跌破出局。;均线的角度在60度以上时，很明显行情见顶前要冲顶（底）--加速，破（关键位），立直（产生大涨跌幅度的K线），配合大量产生。这时均线的角度多在60度之上，是行情见顶底的阶断。此时价格与均线乖离程度较大。一般振荡指标严重偏离，不起作用，此时要依K线组合依据目标位来综合确定顶底比较合适。顶有两种，一种是冲起来的顶二是盘出来的顶 四．乖离率的原理“乖离“是指股价与移动平均线之间的距离，基本研判与运用法则1、 乖离率并无一定基本水准，需视所用的均线天数或个股而有差异，2、 多空激烈交战时，重大利空或轧空时机，易偏高偏低产生请以均线穿价原理研判买卖点。3、 若明显多头或空头市场时，乖离率的范围会比较大，在盘头盘底时，乖离会有缩小或是背离的走势4、 指标由负转正时，多头中考虑作买，空头中宜另作旬专判。5、 指标由正转负时，空头中考虑作卖，多头中宜另作研判。6、 在强势多头行情中，会出现多次股价创新高，太早卖出会错过一段行情