资本运营与上市融资解读.ppt

五、资本运营 的基本工作 ９、公司改制上市辅导（３－６个月） （１）建立公司治理规则与制度 （２）公司三会运营及留痕 （３）规范完善公司变更前发现的问题 １０、上市辅导验收 五、资本运营 的基本工作 11、收集准备拟写上市申请发现股票资料 12、向证监会申请发行股票（４－８个月） １３、上发审会 1４、股票推介 １５、召开新闻发布会 1６、股票发行 1７、验资 1８、工商变更登记 １９、上市 六、资本运营的利弊分析 （一）好处 l.创造了资本商品开创了企业盈利的第二途径 2.企业的资本价值在市场得到实现 3.企业早改制，早上市，职工早得实惠 4.融资成本低 5.融资方便迅捷 6.提高企业知名度 7.产生非常大的广告效应 8.利用资本品牌赢利 六、资本运营的利弊分析 （二）风险 1、重筹资 轻改制 轻回报 改而无用 　　1)改制时间太短，来不及转换经营机制 　　2)改制模式——原企业控股，易走老路 　　3)企业改制后运作不规范 2、经营风险 1)净资产使用效益下滑 2)资金投向有风险 3)加大管理风险 4)加大市场竞争 5)加大财务管理的风险 资本运营的基本做法 9、资金来源 （1）个人收入 （2）过桥贷款 （3）企业代为融资 资本运营的基本做法 10、持股计划与持股比例 （1）总体规划分次