私募股权投融资研究-解读.ppt

私募股权融投资相关运作与法律框架 V1.1 二、私募股权基金的运作 6、案例：蒙牛的高速成长 6.3 私募进入及退出过程 ■ 第二步：外资进入股权重组（2002年10月完成） 二、私募股权基金的运作 6、案例：蒙牛的高速成长 6.3 私募进入及退出过程 ■ 第二步：外资进入股权重组（2002年10月完成） 二、私募股权基金的运作 6、案例：蒙牛的高速成长 6.3 私募进入及退出过程 ■ 第三步：蒙牛的二次增资 - 2003年10月MS系三家外资战略投资者斥资3523.3827万美元，购买3.67亿股蒙牛上市公司可转债。约定未来转股价0.74港元/股（2004年12月后可转30%，2005年6月后可全部转股）。 - 9月18日，毛里求斯公司以每股2.1775元的价格购得蒙牛股份。10月20日，毛里求斯公司再次以3.038元的价格购买蒙牛股份，对蒙牛股份的持股比例上升至81.1%。以上收购款项的资金其实最终都是来自二次增资资金。 二、私募股权基金的运作 6、案例：蒙牛的高速成长 6.3 私募进入及退出过程 ■ 第三步：蒙牛的二次增资 二、私募股权基金的运作 6、案例：蒙牛的高速成长 6.3 私募进入及退出过程 ■ 第三步：蒙牛的二次增资 2004年3月23日，牛根生从MS Dai