权益资本的筹集解读.pptVIP

第五章 权益资本的筹集 第一节 股票筹资 第二节 权益资本的其他筹集方式 发行股票分设立发行和增资发行两种情况。 1.设立发行：经批准拟成立的股份有限公司通过发行股票筹集资本以设立公司，由发起人认购全部股票的方式称为发起式设立，向社会公开发行股票的方式称为股票初次公开发行（Initial Public Offerings，简称IPO）； 2.增资发行：已成立的股份有限公司为了扩大生产经营规模、改善资本结构等需要扩充资本而发行股票。 二、发行股票的程序 （1）发起人认购全部股份，交付出资。 （2）提出募集股份申请。 （3）公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。 （4）招认股份，缴纳股款。 （5）召开创立大会，选举董事会、监事会。 （6）办理公司设立登记，交割股票。 (1)股东大会作出发行新股的决议。 (2)由董事会向国务院授权的部门申请并经批准。 (3)公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。 (4)招认股份，缴纳股款，交割股票。 (5)召开股东大会改选董事、监事，办理变更登记并公告。 公募发行优点： 1.发行范围广、发行对象多，易于足额募集资本； 2.股票的变现性强，流通性好； 3.有助于提高发行公司的知名度，扩大其影响力。 缺点：手续繁杂，发行