财务综合指标课程(55页)摘要.pptVIP

第二章 财务分析 2.1 概述 2.2 财务指标分析 2.3 财务综合分析 2.1 概述 一、企业财务分析的作用 财务分析是指以财务会计报表的有关数据资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息的工作。 为企业管理者提供财务分析信息，促进企业内部管理 为企业外部投资者提供决策依据 为社会提供企业财务信息，促进证券市场的正常运行 了解过去、评价现在、预测未来 承上启下的作用 2.1 概述 二、财务分析的内容 资本结构 偿债能力 资金营运 获利能力 发展能力 2.1 概述 三、财务分析的方法 1、比较分析法：将两个或两个以上相关指标进行对比，并揭示差异、鉴别优劣的分析方法。 纵向比较，即与前期指标比较 横向比较，即与同类企业指标比较 定向比较，即与计划指标比较 注意：a、会计处理方法 b、时间跨度 c、企业规模、类型 2.1 概述 2.1 概述 2.1 概述 2.1 概述 2.2.1 偿债能力分析 一、短期偿债能力分析 （一）流动比率 是企业一定时期流动资产与流动负债之比。即企业用以偿付每元流动负债所具有的流动资产额。 它是衡量企业短期偿债能力的常用比率。 其计算公式为： 2.2.1 偿债能力分析 2.2.1 偿债能力分析 （二）速动比率 是企业一定时期速动资产与流动负债之比。 速动资产：指几乎可以立即用来偿付流动负债的资产。 速动资产=流动资产-存货-预付账款 其计算公式为： 2.2.1 偿债能力分析 （三）现金流动负债比率 是企业一定时期经营现金净流量对年末流动负债的比率。 是从现金流量角度来衡量企业即期偿债能力的比率。 其计算公式为： 2.2.1 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析 （一）资产负债率 亦称负债比率，是企业一定时期负债总额与资产总额之比，即每元资产所承担负债的数额。 其计算公式为： 2.2.1 偿债能力分析 （一）资产负债率 2.2.1 偿债能力分析 （二）产权比率（资本负债率） 是指负债总额与所有者权益的比率，是反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。 其计算公式为： 2.2.1 偿债能力分析 （三）已获利息倍数 是衡量企业偿付借款利息的承担能力和保证程度的指标。 其计算公式为 2.2.1 偿债能力分析 课堂练习： 1、某企业流动资产10万，其中存货4万，预付账款0.5万，流动负债6万，应收账款1.5万。计算流动比率和速动比率。 2、某公司存货年初、年末分别为190万元和200万元，流动负债年初、年末分别为210万元和230万元，流动比率期初、期末分别为1.8和2.1。 计算：该公司流动资产年初、年末数以及期初和期末的速动比率。 2.2.1 偿债能力分析 1、评价企业短期偿债能力最直接的指标是（ ） A、已获利息倍数 B、速动比率 C、流动比率D、现金流动负债比率 答案：D 2、企业增加速动资产，一般会（ ） A、降低企业的机会成本 B、提高企业的机会成本 C、增加企业的财务风险 D、提高流动资产的收益率 答案：B 3、下列项目中，不属于速动资产项目的是（ ） A、现金 B、应收账款 C、短期投资 D、存货 答案：D 2.2.1 偿债能力分析 4、衡量企业偿还到期债务能力的直接标志（ ） A、有足够的资产 B、有足够的流动资产 C、有足够的存货 D、有足够的现金 答案：D 5、如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（ ） A、营运资金减少 B、营运资金增加 C、流动比率降低 D、流动比率提高 答案：D 6、下列项目中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ） A、收回应收账款 B、用现金购买债券 C、接受所有者投资转入的固定资产 D、以固定资产按账面价值对外投资 答案：C 2.2.1 偿债能力分析 7、本应为借记应付账款，却误记为借记应收账款，这种错误必然导致速动比率下降（ ） 答案：错误 上升 8、如果已获利息倍数低于1，则企业一定无法支付到期利息。 答案：错误 9、计算已获利息倍数指标，其中的利息支出，既包括当期计入财务费用中的利息费用，又包括计入固定资产成本的资本化利息。 答案：正确 2.2.2 营运能力分析 一、应收账款周转率 是企业一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。 其计算公式 2.2.2 营运能力分析 也可以用应收账款周转期来进行分析 2.2.2 营运能力分析 二、存货周转率 是衡量企业销售能力及存货管理水平的综合性