思未来-和聚投资详解.doc

北京和聚投资管理有限公司分析报告 导读：1、公司介绍 2、核心团队 3、旗下产品概况 4、最具代表性产品分析 5、交易理念 6、思未来视点 7、可参与推荐 8、附录：媒体报道 第一部分 公司介绍 北京和聚投资管理有限公司成立于2009年，发行并管理十余期私募产品，是中国基金业协会的首批特别会员。和聚的投资团队来自于国内知名的证券研究机构和投资机构，从业经历都在十年以上，在业内具有丰富的研究和投资经验。团队专注于中国证券市场的投资和研究，并保持主动管理、稳中求进的投资风格，屡次获得“阳光私募金牛奖”等业内殊荣。和聚投资秉持规范经营和专业投资的理念，完整的公司治理结构充分体现了激励充分、投资独立、专业分工、持续经营的原则，为公司的持续稳健发展打下了坚实基础。 公司介绍 2009年：3月28日：和聚在北京注册成立；7月14日：首期产品--和聚1期成立；10月30日：和聚官方网站上线。 2010年：和聚1期一季度业绩私募排名冠军；和聚1期2010年业绩排名私募前十。 2011年：4月9日：和聚荣获第二届“金牛阳光私募管理公司”奖；11月2日： 和聚成为首批新股询价主承销商推荐的机构投资人。 2012年：3月16日：和聚乔迁新的办公场所。 2013年：1月3日：和聚成为中国基金业协会第一批特别会员；4月20日：和聚荣获第四届“金牛阳光私募管理公司”奖。 核心优势 长期业绩 保持领先 经营稳健 治理结构清晰，合规经营；独立的决策机制，保障持有人利益优先的文化 激励健全 团队的长效激励机制，保障了团队以及投资风格的稳定 专业团队 专业的投资管理团队，具备丰富的投资研究经验和研究资源 公司愿景 致力于打造国内有影响力的、受人尊敬的、一流投资业绩的专业投资机构。 经营理念 稳健经营 规范管理 勤勉尽职 开拓创新 企业文化 “天道酬勤 人和才聚” 第二部分 核心团队 于 军 执行合伙人 北京交通大学产业经济学博士，具有证券从业资格。专业研究经历曾任中信证券股份有限公司研究部首席策略师、首席交通运输分析师，2005-2008年连续四年获得“新财富”最佳分析师第一名；2010年获得“新财富”最佳分析师市场策略第二名。中信证券股份有限公司资产配置委员会委员，投资委员会委；国家开发投资公司投资委员会常设委员。曾参与中国铁路、长江电力等大型项目。? 团队建设和管理经验：曾任中信证券股份有限公司研究部执行总经理，中信证券股份有限公司交易与衍生品部行政负责人，董事总经理，具体负责权益及相关领域的投资业务。 2012年于军正式加盟和聚，以公司合伙人的身份担任投资决策委员会主席。 李泽刚 执行合伙人 李泽刚1975年生，四川成都人，南开大学经济学本科，复旦大学管理学院硕士研究生，管理学硕士，财务管理专业；十多年的证券从业经历，曾任泰达荷银基金管理有限公司基金经理，在行业研究、公司定价方面有丰富的经验。投资风格稳健，注重对公司基本面的研究，对消费品、农业、交通运输等行业研究经验丰富。投资风格：投资风格稳中求进，注重对公司基本面的研究。? 投资业绩：2005-2009担任基金经理期间，所管理的公募产品，4年的投资收益168%，?超比较基准38个百分点，?尤其是在震荡和下跌市场环境中表现突出。强调精选个股和风险控制的能力同样体现在和聚产品的业绩表现中，和聚产品在2009年7月-2012年3月16日，屡次实现净值摆脱大盘下行的独立走势；累计收益率36.91%，超额收益率61.81%。? 曹欣欣 市场部副总监兼运营总监 对外经济贸易大学财务管理专业，具备证券、基金从业资格，10年基金业从业经历，曾任华安基金管理公司渠道东北大区经理，曾参与全国第一只开放式基金的发行工作。现主要负责公司渠道维护、营销策划、第三方销售机构、客户服务及媒体公关、公司运营等工作。 谢银霞 风控总监 北京大学金融学学士，卡迪夫大学MBA，具备基金、证券从业资格；曾任北京展恒理财研究总监，主要负责对全市场范围内各类基金产品、基金经理、基金公司等系统性定量与定性的研究分析，总结不同市场下各基金长、短期的投资价值和投资机会，如封闭式基金、创新型基金产品的交易性机会。在担任北京弘酬投资管理有限公司私募投资经理期间，主要负责TOT产品的设计和实际投资。现主要负责公司风险管理、合规审核及产品设计工作。 张 毅 交易总监 上海财经大学金融投资硕士，历