货币银行学考试复习思考题供复习参考之用解析.docVIP

货币银行学 货币、银行和金融市场已经成为整个经济学科中最令人兴奋的研究领域之一。它们不仅影响人们的日常生活，而且牵涉到浸透于我们经济中的大量资金的运动，这些资金运动影响着企业的利润、商品和劳务的生产，甚至影响一国之外的其他国家的经济福利。金融市场变化迅速，金融工具日新月异；曾经是四平八稳的银行业，现在变得积极进取；国际贸易和国际金融市场的发展，创造了一个一体化的世界经济，使得发生在一国金融市场中的事件对其他国家金融市场的运行产生大规模的影响；货币政策的实施，成为经济政策争论的核心；货币理论的新发展，改变了我们认识货币在经济中作用的思路。 第一讲 货币银行学概论 本章简要介绍货币对通货膨胀、经济周期和利率的影响，银行在货币创造过程中和金融创新中的重要作用，以及金融市场的活动对个人财富、工商企业行为及经济效率的直接影响，以说明货币、银行和金融市场在现代经济中的重要作用。 为什么要研究货币？ 货币或货币供应可以定义为任何在商品或劳务的支付中或在偿还债务时被接受的东西。货币是与经济指标的变化相联系的，这些经济指标影响着我们大家，而且对经济的健康状况十分重要。 货币与经济周期 为什么美国经济在1981--1982年收缩，随后又繁荣，而于1990年又收缩呢？证据显示，货币在造成经济周期（business cycle，即经济社会的总产出的上下波动）方面起着重要的作用。经济周期通过直接而且重要的途径影响着我们每一个人。 二．货币与通货膨胀 是什么原因造成了通货膨胀？只要我们比较一下历年来各国物价水平和货币供应的走势情况，就可发现回答这个问题的一个线索：物价水平和货币供应的走势相当一致；通货膨胀率与货币增长率之间存在着正相关；由此看来，货币供应的持续增加可能是造成通货膨胀的一个重要因素。这使得诺贝尔经济学奖得主米尔顿·弗里德曼(Milton Friedman)作出了他的著名论断：通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象。 三．货币与利率 利率是借钱的费用，或者说是租用资金所支付的价格（通常以百分比表示100元的年租费）。利率波动意味着什么？是什么原因造成利率波动？除了其他因素外，货币在利率的波动中发挥着重要作用。考察一下各国利率变化和货币增长率变化情况，可以看出这样一个有时明显、有时不明显的关系：当货币增长率提高时，利率也随之提高。因此，我们需要分析研究货币和利率的关系。 四．货币政策 各国制订和实施货币政策的最终目标是稳定币值、维持充分就业、保持国际收支平衡、促进经济增长。货币政策的基本任务在于正确调节货币供应量和货币流通。只有货币供应与经济发展的客观要求相一致，发展经济的资源才能得到充分利用，货币流通才能稳定，经济才能协调发展。相反，如果货币供应量不符合经济发展的需要，就会引起货币流通混乱，阻碍经济发展。因此，经济增长与稳定货币是货币政策目标的核心。 第二节 为什么要研究银行？ 我们的第二个主题是银行业务。银行(bank)是接受存款和提供贷款的金融机构，包括商业银行、专业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行和信贷协会之类的企业。在我们对货币与经济的研究中，银行之所以重要，主要有这样三个原因：银行为打算储蓄的人们和打算投资的人们提供了联系的渠道；银行在决定货币和传导货币政策效力方面发挥着重要的作用；银行一向是迅速发展的金融创新的源泉之一，这些创新拓宽了我们将储蓄变为投资的渠道。 一．金融中介 金融中介是经济中的一项重要活动，它提供了一条渠道使得资金从那些原本不会将其投入生产性用途的人们手中转到那些会这样做的人们手中。通过这项活动，金融中介机构可以促进经济发展，使经济更有效率、更具活力。 二．银行与货币供应 银行的贷款创造出支票存款帐户，这是货币供应的主要组成部分。为了搞清货币供应是如何决定的，为了理解为什么贯彻货币政策是一项复杂的任务，我们将研究银行是如何决定贷款的。 三．金融创新 迅速的金融创新步伐意味着过去政府对银行体系管理的许多法规已经过时，甚至成为金融体系健康发展的障碍。迅速的金融创新与管理环境的迅速变化是相伴随的。对于管理方式以及采取这种管理方式的原因的理解，将能使我们对银行的未来发展有所了解，并使我们学习到的关于银行及其在决定货币供应中作用的知识不致过时。 第三节 为什么要研究金融市场？ 金融市场是资金从多余者向短缺者手中转移的市场，比如债券市场和股票市场，这些市场在引导资金由那些不能将资金投入生产性用途的人手中转向那些能将资金投入生产性用途的人手中方面发挥着重要的作用，因而提高了经济效率。金融市场的活动直接关系我们的财富，对于工商企业的行为也有直接的影响。 一．债券市场 证券(security)是一种对其发行者的未来收入或资产的要求权。债券(bond)是一种承诺在某一特定时期内定期支付的债务性证券。债券市场对于经济活动者特