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第二节　基本的财务报表分析 命名规律 母子率 如资产负债率、净资产收益率等。 子比率 如流动比率、速动比率、现金比率等。主要为短期偿债能力指标，分母一般为“流动负债”。 周转率 某项目周转次数＝周转额/该项目平均金额某项目周转天数＝计算期天数/周转次数周转额一般为收入净额（存货周转率使用销售成本） 比率构造规律 分子分母的时间特征必须保持一致。这里存在三种情况：①时点数/时点数；②时期数/时期数；③时期数/时点数。第三种情况下，分母一般使用平均数。 　　一、偿债能力分析 含义 偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力 分类 债务一般按到期时间分为短期债务和长期债务，偿债能力分析也由此分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析 指标特征 短期偿债能力指标均涉及“流动负债”，一般不考虑付息问题。长期偿债能力分析既要考虑还本能力，还要考虑付息能力。涉及债务的均为“负债总额”。 　　（一）短期偿债能力分析　　　　1.营运资金 公式 营运资金＝流动资产－流动负债 理解 ①营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。②营运资金为负，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大。 缺点 营运资金是绝对数，不便于不同企业之间的比较。 　　2.流动比率 公式 流动比率＝流动资产÷流动负债流动比率越大通常短期偿债能力越强。一般认为，生