金融风险管理复习思考题整理解析.docVIP

学习分为三个层次：了解，明确，理解（掌握）。 了解（主要是要点有哪几个）；明确（在了解的基础上，弄清楚每个要点是什么意思）；理解或掌握（是在明确的基础上，弄清楚为什么这么说或者为什么这么做） 题型：填空、选择（单选，多选）、判断（改错）、名词解释、计算分析（案例分析）、问答（简答）、论述（简述）。 重点章：1、2、3、4、5、7、9章 各章的思考题如下： 第一章 金融风险的基础理论 明确什么是金融风险；了解金融风险的类型 金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的类型： （一）按金融风险的形态划分（10个） ①信用风险②流动性风险③利率风险④汇率风险⑤操作风险⑥法律风险⑦通货膨胀风险⑧环境风险⑨政策风险⑩国家风险 （二）按金融风险的主体划分（4个） ①金融机构风险②企业金融风险③居民金融风险④国家金融风险 （三）按金融风险的性质划分（2个） ①系统性风险②非系统性风险 （四）按金融风险的层次划分（2个） ①微观金融风险②宏观金融风险 （五）按金融风险的地域划分（2个） ①国内金融风险②国际金融风险 明确什么是金融危机；了解金融危机的类型 金融危机：全部或大部分金融指标——短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机倒闭产数——的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融危机的类型： ①银行危机②货币危机③债务危机④证券市场危机⑤保险危机 了解金融不稳定假说的主要贡献者 海曼?明斯基和查尔斯?金德尔伯格。 了解信息不对称带来的影响 理人的机会主义行为；②逆向选择和道德风险。 明确金融风险所产生的宏观和微观经济效应 微观经济效益 ①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存和发展。金融风险的直接后果是给金融活动的参与者带来直接的经济损失，其损失之大，又是可谓触目惊醒。 ②影响投资者或存款人的信心和预期。金融风险是引发信心危机的基本因素。一旦投资者对金融市场失去信心，就会引起恐慌性抛售，导致证券价格或汇率的急剧下降。如果存款人对银行失去信心，就会纷纷提取存款，形成挤提风险，引发银行危机和银行倒闭。金融风险还会影响投资者的预期收益，因为金融风险越大，则风险溢价也相应越大，于是调整后的收益折扣率也越大。 ③增大金融交易成本。金融风险的存在增大了经济主体的管理成本，而且由于金融资产难以正确估价，金融交易难以顺利完成，或者金融交易能够进行，而增大了交易成本。 ④降低资金利用率。由于金融风险的广泛存在及其后果的严重性，银行等金融机构由于其流动性变化的不确定性，难以准确安排备付金的数额，导致大量资金闲置。此外，由于金融风险的存在和担忧，一些单位和个人不得不持有一定的风险准备金，一些消费者和投资者会持币观望，从而也造成社会资金闲置，增大机会成本，降低资金利用率。 宏观经济效益 ①导致社会投资水平下降，经济增长放缓甚至出现负增长。这是因为由于金融风险的存在，投资者担心投资资本的安全从而减少投资，导致整个社会投资水平下降，经济增长放缓。 ②不利于动员国内外的储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲。由于金融风险的存在势必影响金融中介的信誉，弱化金融中介的分配职能，因为人们担心而不愿意将钱存放在金融机构。 ③破坏经济运行基础，造成产业结构畸形发展。金融风险导致大量资源流向安全性高的部门，导致边际生产力下降；还会导致一些关键部门发展缓慢，出现经济结构中的瓶颈，产业结构畸形发展。 ④影响一国的国际收支，危及国家经济安全。金融风险会带来一个国家的出口减少，外汇储备减少，向外借款增加，危及国家安全。 了解具有代表性的汇率波动理论 （1）国际借贷理论。（2）利息平价理论。（3）汇兑心理理论。（4）汇率过度调整理论。（5）汇率错乱理论。 理解从现实说明金融全球化加大了金融体系的风险 1. 金融全球化加大了金融体系的风险 金融全球化主要表现为金融机构全球化、国际资本流动全球化和金融市场全球化。 （1）金融机构全球化滋生两种风险，一是因缺乏国际性监管，容易发生违规和高风险经营活动；二是容易导致国家风险，即受信国本身因信用或其外债偿还能力有问题导致无法按期还债的风险。 （2）国际资本流动全球化会滋生国际资本的投机。目前国际游资超过了任何一个国家的国民生产总值，据统计，美国就有4000多家对冲基金，而且常常以高于其自身资本2–5倍进行交易，所以当国际游资进入一个国家时就会带来该国金融动荡。 （3）金融市场全球化不仅使国内国际金融市场连为一体，也使国际金融市场连成一片，这就给国际投机资本“兴风作浪”创造了条件，而且风险会很快就波及全球。 2. 金融全球化加快了金融风险在国际间的传递 （1）金融全球化为金融风险的国际传递提供了自由流动的资本载体。金融全球化的最基本的内涵就是国际资本能够在全球范围内无限制的自由流动。但管理跟不上，大规模的资