国内外化肥行业状况及产业链分析要点.docVIP

国内外化肥行业状况及产业链分析 中化化肥有限公司2013年度第一期短期融资券募集说明书对公司所处的化肥行业进行了分析。 1、全球化肥产业情况 （1）全球化肥产业发展概况 化肥是农业生产不可缺少的基础资料，其使用范围广、用量大，素有“粮食的粮食”之称。全球化肥消费量每年保持增长，由2001年的不足1.4亿吨涨至2010年的1.85亿吨。化肥支出在粮食生产成本中占23%，仅低于人工成本与土地费用，调整化肥施用量也是粮食单产增加的主要手段。由于粮食安全的重要性不断提升，化肥安全也已上升到国家战略高度。 化肥的主要品种有氮肥、磷肥和钾肥。从全球化肥市场来看，氮磷钾肥总体供需呈平衡状态，目前消费量分别为1.31亿吨、3,803万吨、3,330万吨，占总化肥的65%、19%、16%，因为资源的极不均衡性，各肥种的贸易量差别很大，氮磷钾肥分别占其生产量的24%、60%、82%。在产能、产量与消费量上看，氮肥磷肥钾肥，但基于三种化肥的价格分别可能受到的影响，长期来看，价格的波动范围变化趋势将是钾肥价格最为稳定，其次是磷肥，尿素价格波动可能最大，值得关注。据IFA预测，以后五年化肥消费量将持续上升，增长幅度氮肥＜磷肥＜钾肥，分别是2%、4.5%、8.2%。 世界化肥消费量增长趋势 单位：百万吨 资料来源：IFA （2）全球化肥产业格局 氮肥可用天然气、煤和石油作为原材料。目前世界氮肥生产主要集中在中国、俄罗斯、中东、中南美洲等地区，近年来逐步向具有资源优势的中东、东亚、东欧及中亚等地转移；目前全球主要的氮肥消费地区是亚洲。 磷肥以磷矿、硫为主要原材料。目前全球磷肥生产主要集中在北非的摩洛哥和突尼斯、美国、俄罗斯及中国等磷矿资源所在地，其中中国磷肥产量约占全球总产量的30%；全球最主要的磷肥消费地区为东亚和北美。 钾肥以钾盐为主要原材料。加拿大、俄罗斯、白俄罗斯和德国等钾矿资源主要分布地也是全球主要的钾肥生产国和出口国，东南亚和拉丁美洲为全球主要的钾肥消费和进口地区。Potash公司的钾肥产能位居全球第一，在国际钾肥市场具有垄断地位。 全球化肥市场总体供需平衡，供给略大于需求，但地区发展不平衡，其中亚洲是世界最大的缺肥区域，氮肥缺口为10%，磷肥缺口为30%，钾肥缺口为90%。根据联合国粮农组织（FAO）预测，到2012年，亚洲地区氮肥供应量将从略有缺口转变为有一定量的剩余，磷肥对进口的依赖度降低，但钾肥进口需求仍将增加。新兴经济体如中国、印度、巴西等国家在化肥贸易中越来越活跃。进入21世纪以后，发展中国家的GDP增速明显高于世界水平，以中国为例，2010年GDP增长10.3%，2011年增长9.2%，远超出发达国家。印度、巴西、印尼、越南、巴基斯坦等国家经济发展很快，加上人口众多，对化肥需求量大，有望成为将来化肥贸易最有活力的地区。中国、印度、亚洲其它国家、拉美与北美等五大国家和地区的化肥消费量占全球化肥消费量70%，北美因为环保压力，施肥量逐渐下降，未来化肥的主要市场在中国、印度、巴西。 2、国内化肥产业情况 我国作为农业大国，人口众多，政府对于农业发展始终非常重视。从化肥需求来看，从1990年至今，我国化肥的产量和消费量均居世界首位。全国有2/3的化肥用在粮食作物上，近一半的粮食产量是来自于化肥的施用。化肥的需求主要受到农作物种植计划、采购模式以及天气情况的影响。受种植计划影响，在我国通常3-5月和7-9月为化肥销售旺季。对农业产生不利影响的气候则主要包括洪水和干旱，对化肥的需求量产生较大的影响。气候也会对作物收成产生较大的影响，进而影响农民收入，也会影响到化肥的购买力。此外，我国的农民偏好使用氮肥，全国农业技术推广服务中心对88个化肥经销商的调查结果显示，农民购买氮肥所占的比重最大，为41%，其次是复混肥，占28%。而磷肥和钾肥的比重仅占18%和12%。我国氮、磷、钾的消费比例仅为1:0.32:0.17,农业部要求的比例为1:0.37:0.25，与世界平均水平1:0.40:0.27还有一定差距。从施用的作物看，60%用于粮食作物，40%用于经济作物和其他行业。 （1）氮肥 氮肥是我国传统的大宗化肥，应用量最大，氮肥的品种有硫酸铵、碳铵、尿素和氯化铵等。碳铵和尿素是氮肥中的主要品种。氮肥生产所需的主要原材料为天然气或煤。经过多年发展，我国氮肥产品产量和质量都得到大幅提高，从总量上看，我国氮肥生产已经能够满足国内农业生产需求，已经从世界上最大的氮肥进口国转变成出口国。但行业技术装备水平发展很不平衡：大型企业中有13套大氮肥装臵于20世纪70年代引进，先后经过一些节能降耗技改，能耗水平逐步降低，其余装臵为80年代以后陆续引进，装备工艺比较先进，能耗基本可以达到世界先进水平；其余中小企业技术装备主要是我国自行设计，装臵运行时间长，技术进步缓慢，能