财务分析与企业价值管理解析.ppt

* * CM//000819/SH-PR(97GB) * 价值管理是重视价值创造的企业文化与将文化变为实际行动的必要管理程序和制度的紧密结合。 * 财务分析是基于财务信息对企业的生产经营成果作出评价，通常的一个误区就是财务人员从财务信息谈起，纠结于复杂的财务资料之中，忘了通常阅读财务分析报告的群体是不具财务专门知识的，没有办法用经济业务的语言来评价企业经营成果，财务分析报告的阅读者要不就觉得这个分析太专业，要不觉得太复杂无所适从，从而没有办法依赖财务分析的工具得到一个公允评价 * 不管对什么业务类型，任何财务领域做分析，分析最后要达到一个结果，这个结果是财务人员基于自身的专业知识，对企业的经营状况，生产成果和现金流量所做的一个总结和评价。财务人员基于这样子的评价，给企业的生产经营者提出自己的看法，从而参与到企业的生产经营当中去。如果没有办法评价企业的经济业务，财务人员也就失去了参与企业生产经营的机会 。 * 不管对什么业务类型，任何财务领域做分析，分析最后要达到一个结果，这个结果是财务人员基于自身的专业知识，对企业的经营状况，生产成果和现金流量所做的一个总结和评价。财务人员基于这样子的评价，给企业的生产经营者提出自己的看法，从而参与到企业的生产经营当中去。如果没有办法评价企业的经济业务，财务人员也就失去了参与企业生产经营的机会 。 * * 销售经理：多用业务术语 财务部内部：会计术语 管理层：管理术语 * * 随公司/行业不同 * * CM//000819/SH-PR(97GB) * 然而中国企业能否引进价值管理？ * 预测和预算差异分析流程 找出差异 发现原因 风险与机会分析 提出解决方案 - 路线图 监督执行- 业务会议 事后总结与反馈 * 工作流程 周一上午：财务部参加事业部的销售例会，讨论和质询销售谈判进展。 周二上午：财务部根据销售部门提供的销售预测，完成销售收入的预测并在管理层例会上报告 每两周的周五：财务部更新当月及当季度的收入预测，并更新成本利润的预测。分析比较最新预测与预算指标的差异、原因、风险、机会并提出行动方案和相关负责人名单。 每月最后一周：管理层批准路线图中的收入风险和机会的解决方案。财务部与各部门沟通，跟踪和推动解决方案的落实，确保收入达成。 结账后第一个周一：财务部出具最新的财务报表，比较和解释实际数字与预测之差，并对路线图的执行结果进行评价。 进入新一轮预测和分析流程…… * 损益表分析技巧 比率分析（毛利率，净利率，成长率，盈亏平衡点分析，生产力分析) 结构分析（组织结构，成品成本结构，市场构成等） 参考分析（历史数据；预测；预算；行业数据）- 作出评价的依据 最终目的：评价经营结果，对企业的生产经营提出意见建议，并监督执行 * 销售收入分析 关注结构分析 * 2010年第二季度ABC公司损益表 * 2010年第二季度ABC公司 将原始数据进行整理，使之形成右侧那样的标准字段的数据模式 运用excel 数据透视表进行多维分析 * 2010年第二季度ABC公司销售收入-产品区域分析 原始数据经透视表加工后的报告 对透视表加工后得到的管理报告 * 2010年第二季度ABC公司销售收入-销售单元分析 原始数据经透视表加工后的报告 对透视表加工后得到的管理报告 * 2010年第二季度ABC公司销售收入-渠道分析 原始数据经透视表加工后的报告 对透视表加工后得到的管理报告 * 2010年第二季度ABC公司销售收入-汇总分析(透视表） * 2010年第二季度ABC公司销售收入-汇总分析（管理报告） * 2010年第二季度ABC公司销售收入分析总结 比率分析（毛利率，净利率，成长率，盈亏平衡点分析，生产力分析) 结构分析（组织结构，成品成本结构，市场构成等） 参考分析（历史数据；预测；预算；行业数据）- 作出评价的依据 评价经营结果，对企业的生产经营提出意见建议，并监督执行 * 销售成本分析 成本性态分析（变动成本，固定成本） 行业参考值 趋势分析 * 2010年第二季度ABC公司损益表 * * 业务职能 成本可以根据不同的标准进行分类 研发成本 产品、服务和流程设计成本 生产成本 于成本目标的关系 与成本驱动因素的关系 总和或平均 直接成本 间接成本 营销成本 分销成本 客户服务成本 固定成本 可变成本 总成本 单位成本 划分标准 成本种类 * 2010年第二季度ABC公司损益表分析成本 成本要素的比重分析 原材料40% 人工成本19% 外购成本17% 其他非人工成本4% 毛利19% * 制造业成本控制要点 分出成本性态-变动成本和固定成本 单台变动成本要进一步分出各成本要素 直接成本的控制 间接成本的控制 * 存货成本 采购成本 储存成本 跌价损失（租金/工资/其他管理费用） 营运资金