第一章财务管理解读.ppt

财务管理课程 主讲：王凤姬 2625550696@ 为什么学习 1.掌握财务管理知识有助于个人理财 生活理财 投资 家庭理财案例 陈先生35岁，是上海一家IT公司的部门经理；他的妻子33岁，是国家公务员，工作稳定；女儿7岁，就读小学二年级。按照目前的生活水平来看，陈先生的家庭属于典型的上海中产阶级，是大家公认的小康家庭。 ??目前，陈先生月收入15000元，妻子月收入7000元。家庭支出状况是为每月基本生活开支7000元，房贷每月还款2000元，剩余15年；车贷每月还款1500元，剩余4年；子女教育年费用1万元，赡养父母每月1000元。2007年6月家庭资产状况是：在上海杨浦区拥有一套价值150万元的房产、拥有一辆价值20万元的家用汽车、拥有银行存款20万元、股票25万元。属于大城市里较为典型的小康家庭，并且他们的年龄阶段正处于家庭资产积累高峰的初期。 根据陈先生目前的财务状况，基于风险分散的原理，建议陈先生在稳定增长的同时，加强投资意识，将资金分散投资到不同的投资项目上，做多样化的分配，使投资比重恰到好处。在理财师的建议下，陈先生对现有的金融资产重新安排：首先将其定期存款5万元转为活期性质的存款，作为家庭的应急资金。其余的40万元（包括投资股票的25万元）调整为定期存款20%、债券15%、黄金30%、股票35%。 2008年12月中旬家庭资产盘点，由于上证指数从3800点跌到1850点，股票资产从14万元变为了6万多元，缩水达60%；黄金从161元/克涨到了188元/克，黄金总资产从12万元上升到22万元；加上债券和定期存款的本金和利息，家庭金融总资产为43万。 如果陈先生没有采取组合投资策略，那么他的股票资产亏损15万元，总资产将缩水为30万元，相比黄金组合投资少13万元。对于目前都市中常见的小康家庭，必要的理财规划必不可少，而适合于自身家庭的投资计划也将为家庭锦上添花。 为什么学习 2、考职业资格证书的需要 助理会计师 中级会计师 理财规划师 注册会计师 注册税务师 注册资产评估师 为什么学习 3、从事财务相关工作的需要，理财岗位收入高 企业财务部门岗位： 出纳 会计 财务管理人员、财务总监 内部审计 其他岗位： 金融保险行业理财 中介结构（事务所等） 为什么学习 4、熟悉财务管理知识是将来创业的需要 自主创业 未来职业规划 财务管理 课程简介 授课教材 课程结构 教学内容 课程简介 财务管理是一门应用性很强的学科。在教学过程中应坚持理论分析与实例、案例分析相结合的方法，通过课堂讲授与学生讨论相结合的方式启发学生思考问题、分析问题、解决问题，使学生能真正理解和掌握财务管理学的内容，主要包括： ⒈企业财务管理的概念、目标、原则等基础理论； ⒉时间价值、风险报酬等基本原理； ⒊财务管理的预测、决策、预算编制和财务报表分析的基本方法； ⒋资金运用和筹集的基本理论和方法； ⒌利润分配的基本原理与程序。 授 课 教 材 教学内容 第一章 财务管理概论 第二章 财务管理的价值观念 第三章 筹资管理 第四章 营运资金管理 第五章 项目投资 第六章 证券投资 第七章 收益分配 第八章 财务分析与业绩评价 第一节 财务管理的涵义 一、企业财务活动 ——以现金收支为主的企业资金收支活动的总称 资金 是社会再生产过程中物资价值的货币表现。 1.筹资活动——资金来源 自有资金： 吸收直接投资、发行股票、内部留存收益 债务资金： 银行借款、发行债券、应付款项 资产=负债+所有者权益 资金= 负债资金或借入资金 + 权益资金或自有资金 2.投资活动 对内投资 购置流动资产、固定资产、无形资产 对外投资 购买其它企业债券、股票与其它企业联营 所以: 广义=对内投资+对外投资； 狭义=对外投资=股票+债券+其他（联营） 3.经营活动 4.利润及其分配活动 利润分配要按照法定的程序： 依法纳税 弥补亏损 提取公积金、公益金 向投资者分配利润 二、企业财务关系 第二节 财务管理的目标 一、企业的目标 二、财务管理目标的概念 指在一定的经济环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目标。 企业理财活动所希望实现的结果 评价企业理财活动是否合理的标准 （二）财务管理具体目标 ⒈总产值最大化 计划经济的产物 重视生产、产值、数量 不重视效益、质量、销售 3.资本利润率最大化或每股收益最大化 资本利润率是净利润与投入资本的比率 每股收益是净利润与普通股股数的比值