EXCEL在投资财务中的应用解析.pptVIP

常用投资财务分析指标 投资未来值（FV）及其计算模型 投资现值（PV）及其计算模型 净现值（NPV）及其计算模型 分期付款/偿还额（PMT）及其计算模型 内部报酬率（IRR）及其计算模型 常用投资决策方法 净现值法 净现值(NPV)评价模型 现值指数评价模型 PVR= / 内部收益（报酬）率法 内部收益（报酬）率(IRR)评价模型 投资未来值(FV)及其计算模型 假设某项投资每期期初（或期末）投入Pmt元，期利率为Rate，投资总期数为Nper期，投资期首投入为PV元，则这项投资在第Nper期末的值（即未来值）可用以下公式计算：（推导过程） Fv = 式中Type表示付款类型，其值为0或1，1为期初付款，0为期末付款。 函数 例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月 初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息（月利为2.25%/12），那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？ ? 例如：每个月存500元，定期三年，年利率是3.08%，3年后可以得到多少钱？ 示例：现在有10000元，投资收益率为5%，投资10年后会有多少钱？ 投资现值（PV）及其计算模型 假设某项投资每期期初（或期末）收回Pmt元，期利率为Rate，投资总期数为Nper期，投资期末一次性收回FV元，则这项投资的现值可用以下公式计算： Pv = 式中Type表示付款类型，其值为0或1，1为期初付款，0为期末付款。 函数 比如：每个月存200元，年化收益率为6%，持续投资10年，会有多少钱？ 示例：希望10年投资20万元买车，现在投资收益率为5%，那现在准备多少本金？ 净现值（NPV）及其计算模型 假设某项投资各期期末收回净现金Ci（i为期序号）元，期贴现率为Rate，投资总期数为Nper期，则这项投资的净现值可用以下公式计算： NPV = 其中Ci为第 i期的现金流入量与流出量之差。 函数 投资偿还额（PMT）及其计算模型 假设某项投资期初一次性投入（或贷款）PV元，期收益率（或期利率）为Rate，投资总期数为Nper期，投资期末尾款为FV，则这项投资（或贷款）的等额回收额（或偿还额）可用以下公式计算： PMT = 其中Type为付款方式，含义和取值同前。函数 假如贷款金额50万，贷款时间为20年，贷款利率按照6.55% 假设投资多年达到一定金额的钱，用于定额定期的方式投资每期需投资付款多少钱？ 比如：希望10年后买房首付40万元，投资收益年化率为12%，现在每月需投资多少付款？ 内部收益率（IRR）及其计算方法 假设某项投资各期期末收回净现金Ci（i为期序号）元，投资总期数为Nper期，则这项投资的内部收益率IRR可从以下方程中解出： 其中Ci为第 i期的现金流入量与流出量之差。 函数 FV函数 格式：=FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type） 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，计算某项投资的未来值。模型 参数说明： Rate-—— 各期利率，是一个固定值； Nper-—— 该项投资的总的付款期数； Pmt-—— 各期支出金额，如果忽略，默认值为0； Pv—— 从该项投资开始时已经入账的款项，即为投资现值，若忽略，默认值为0； Type—— 期初/期末付款方式，1为期初，0为期末。 PV函数 格式：=PV（Rate，Nper，Pmt，Fv，Type） 功能：计算某项年金的现值。模型 参数说明： Rate—— 各期利率，是一个固定值； Nper——总的偿还期数； Pmt—— 各期获得的金额，如果忽略，默认值为0； Fv——最后一次付款期后所获得的款项，即一次性尾款，若忽略，默认值为0； Type—— 期初/期末付款方式，1为期初，0为期末 NPV函数 格式：=NPV（Rate，Value1，Value2，……） 功能：基于一系列现金流量和固定的各期贴现率，计算某项投资的净现值。 参数说明： Rate—— 各期现金流量折算成当前值的贴现率，是一个固定的值； Value1，Value2，…—— 代表支付及收入的各个参数，并按时间均匀分布在每期末出现。模型 PMT函数 格式：=PMT（Rate，Nper，Pv，Fv，Type） 功能：基于固定利率及等额付款方式