金融风险预警详解.ppt

中国的债务状况 2011年，中国公共债务占GDP的比重为15.2% 2011年，中国对外债务占GDP比重为0.9% 2011年，赤字占GDP比重3% 2013年底，中国有3.8万亿美元的外汇储备 国有资产规模达到85.37万亿元人民币 野村证券估计中国的金融风险 截止2013底，中国地方政府债务近20万亿元 包括：直接债务和融资平台债 银行业金融风险 1.银行对地方政府融资平台的债务。截止2012年9月，银行对地方政府融资平台的债务敞口达到9.25万亿，占银行对外贷款的14.1% 2.银行对房地产开发商的风险敞口。截止2012年末，银行对房地产开发商的贷款总额达到3.9万亿元 3.银行理财产品的风险。信托公司和担保公司 4.1金融风险监测预警系统的内涵 金融风险管理的五个阶段： 1.风险识别；2.风险估测（度量） 3.风险评价；4.选择风险管理工具和管理策略 5.评估风险管理的效果 金融风险监测预警系统的内涵（实时、动态） 1.是金融风险管理的重要组成部分 2.是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体系、模型和信号系统，对金融运行过程进行监督，对监测结果发表警示的金融决策支持系统 4.2金融风险监测预警系统设计 IMF的金融预警指标体系 1.Hardy设计的金融预警指标：银行部门 银行资本金水平；资本金变化量；收支结构变化 资产负债期限结构的突然变化 2.Hermosillo设计的金融预警指标体系 不良贷款与总资产的比率；资本对总资产的比率；市场风险；信用风险；流动性风险；道德风险；传染程度（总贷款与总产出的比率） 4.2金融风险监测预警系统设计 中国社科院关于金融风险预警系统设计的指标体系（20个） 通货膨胀率（5%）；实际利率差（国际国内） 国内信贷增长量/GDP（10%左右）；实际汇率 外汇储备（可供支付进口用汇2-3个月）； 国际收支经常项目逆差/GDP（5%）； 负债率（25%）；资本充足率（8%） （外国直接投资+经常项目差额）/GDP； 货币供应量增长率 4.2金融风险监测预警系统设计 金融风险预警的方法：信号法。预警指标偏离均值的程度超过阀值时，系统会发出颜色信号，根据偏离值的大小，发出不同的颜色。指标包括： 实际汇率；出口增长率；股价；产出增长率；国际储备增长率；“过度”的M1余额；M2乘数增长率；（国内信贷/GDP）增长率；M2/国际储备；实际利率； 4.2金融风险监测预警系统设计 金融风险监测预警组织系统构造 有垂直系统和横向系统 垂直系统：自上而下的预警监测 央行、银监会、证监会、保监会及下属各级机构 横向系统：同一层面上的预警监测 央行分行、银监会（证监会、保监会）地方性分支机构 条块分割；纵横交错 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 （2）风险等级与评价指数 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 ①信用风险（H1） ②流动性风险（H2 ） ③经营风险（H3） ④资本风险（H4 ） 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 ①信用风险（H1） A:损失贷款率；损失贷款余额/贷款余额； 规定值≤2%,预警值≥1%，权重为12% B:可疑贷款率；可疑贷款余额/贷款余额 规定值≤5%,预警值≥3%，权重为10% C:次级贷款率；次级贷款余额/贷款余额 规定值≤8%,预警值≥6%，权重为8% 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 ①信用风险（H1） D:贷款欠息率；应收未收利息/应计利息收入 规定值≤20%,预警值≥15%，权重为5% E：贷款展期率；展期贷款余额/贷款余额 规定值≤30%,预警值≥20%，权重为5% 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 ②流动性风险（H2） A：备付金比例：（央行存款+现金）/存款余额 规定值≥ 5%,预警值≤ 7%，权重为12% B：资产流动性比例：流动资产/流动负债 规定值≥ 25%,预警值≤ 30%，权重为5% 4.2金融风险监测预警系统设计 非系统性金融风险监测与预警系统设计 1.预警信号系统设计 （1）系统层次结构及指标体系 ②流动性风险（H2） C：存贷比例：贷款余额/存款余额 规定值≤75%,预警值≥ 70%，权重为