大连国际会计报表分析报告.ppt

第五小组分工 企业资本与资产分析——张峰 资产与权益对称分析、偿债能力分析——李梅 企业获利能力分析——马玲玲 企业资本周转能力分析——王丽珍 企业发展能力分析——张力文 综合分析——任海珍 PPT及汇总——郭敏 公司简介 该公司1993年成立，是民营企业，股份有限公司。于1998年6月向社会公众公开发行股票,同年9月在深圳证券交易所上市。注册资本为30891.8万元，主营业务有国际工程承包、国际劳务合作、房地产开发、远洋运输、远洋捕鱼、进出口贸易、国内外投资等业务 企业文化与战略目标 公司恪守“人才为本、客户至上、自我超越、共创共享”的核心理念，构建了公司制的现代企业管理体制，拥有一支千余人的高素质、专业化员工队伍，形成了“携手合作、立业五洲”的企业精神。经过多年发展，公司逐步树立起良好的品牌形象，被评为国家级“守合同、重信用”单位 打造具有国际竞争力的一流企业。即立足国内、国际两个市场，坚持以国际市场为主，在国内外市场上形成较高的知名度和影响力，凝聚一流的人才，创造一流的业绩，提供一流的产品和服务，在国际经济合作、大型项目管理、资源整合等方面形成较强的核心竞争力。 股票发行 社会公众股发行数量：3500万股 股票发行价格：7.00元/股 募集资金总额：23625万元（已扣除发行费用） 发行方式：上网定价 中签比率：0.456006％ 持有1000股以上（含1000股）的股东数量：37079人 发行费用总额：875万元 发行市盈率：14.4倍 资本分析—权益资本分析 资本分析—权益资本分析 从权益资本构成比率和权益负债比率来看，企业权益资本构成比率低于50%，权益资本100%，对企业有利，年末比年初分别增长了0.42%、1.03%，但企业的权益资本还是较差。 资本金构成比率较低，企业的财务状况较差，但企业的附加资本比较高。 从整体上观察，该企业的权益资本状况较差，年初各指标与年末各指标比较分析，均出现上升趋势，但是变化幅度不大，也应当引起企业注意，以防患于未然。 资本分析—负债资本分析 资本分析—负债资本分析 资本分析—负债资本分析 资产分析 资产分析 资产分析 资产分析 资产与权益对称结构分析 偿债能力分析—短期偿债能力 该公司营运资金2013年较2012年有所提高，由于2013年流动资产的增长，公司偿债能力增强。流动比率2013年较2012年上升21.74%，说明企业资产变现能力增强，进而使企业短期偿债能力变强。速动比率和现金比率2013年较2012年都上升，企业资产变现能力强，短期偿债能力变强。 偿债能力分析—长期偿债能力 偿债能力分析—长期偿债能力 2013年较2012年，企业资产负债率下降0.42%，说明企业偿债能力变强，债权人发放贷款的安全程度比较高，对于所有者，投资利润较以前有所增强。营运资金与长期负债比率上升17.17%，由于长期负债年末的减少，使该公司营运资金对长期负债的保障程度提高，使企业的偿债能力增强。长期负债比率上升4.85%，该公司对流动负债的依赖性较大，企业提高了长期负债比率，则企业对短期借入资金依赖性较低，可以缓解企业当期偿债压力。 获利能力分析—与收入相关 获利能力分析—与收入相关 该企业销售毛利率2013年较2012年下降了1.52%，营业利润率下降了7.48%，税前利润率下降了4.53%，销售利息率下降了2.95%，在2013年，影响企业与收入相关的获利能力的因素营业收入、营业成本、营业利润、利润总额都较2012年下降，但销售利息率的下降表明企业相应的利息支付压力降低。 总体而言，分析该企业利润表计算出的各个指标都是2013年较2012年有所下降，在其他因素不变的情况下，获利能力水平下降，于企业而言是不利的，所以企业应改善经营模式。 获利能力分析—与资产和融资相关 获利能力分析—与资产和融资相关 该企业2013年较2012年，资产营业利润率上升了0.09%，资产利润率下降2.72%，资产净利率下降2.24%,资产息税前利润率下降3.90%,总融资收益率下降4.01%，永久性融资收益率下降7.35%，各个指标相比较都是有所下降，其中，总融资收益率的降低表明企业融入资金回收率降低，这对企业来说是一种不好的趋势。 通过对该企业与资产和融资相关能力的分析，可以看出企业的获利能力水平整体而言也是下降的。 周转能力分析 发展能力分析 发展能力分析 发展能力分析 该企业2011-2012年，销售增长率大幅度提高，提高了53.64%，说明该企业销售状况良好，所生产的产品发展前景较好；但2012-2013年，该指标又