公司财务报表及分析(详细)课件摘要.ppt

* 三、 财务比率分析指标 （一）反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力分析的意义：偿债能力比率能够提供有关企业流动性的信息，反映的是流动资产与流动负债之间的关系。可以反映短期债权人权益的保障程度；也反映了企业短期面临的财务状况。 2.短期偿债能力指标类型 （1）流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 如：2013年A公司的流动比率=708/540=1.31（倍） 流动比率在本质上反映了流动负债的覆盖率，即对应一定量的流动负债，企业有多少倍的流动资产与之对应。 对债权人来说，流动比率越高越好；对企业来说，高流动比率意味着其流动性较强，但同时也意味着现金和其他短期资产的利用效率较低。 通常，流动比率至少为1，但不要超过2较为合适. * （一）反映偿债能力的指标 （2）速动比率 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 2013年A公司的速动比率=（708-422）/540=0.53（倍） 由于存货的流动性较差，且在流动资产中的占比较高，因此，速动比率较流动性比率能更好地反映企业的流动性，因而又称为酸性试验比率。 一般，速动比率不超过为1比较合适. 行业不同该比率的要求也不同。 （3）现金比率 现金比率=现金+交易性金融资产/流动负债 一个非常短期的债权人可能会对现金比率感兴趣。 2013年A公司的现金比率=98/540=0.18 * 3.长期偿债能力分析的