三月份题库考试(冬人大金融冬季班)讲解.docxVIP

2014年3月题库考试及参考答案 2014年3月题库考试及参考答案 （2012级人大金融冬季班 魏伟） 1、货币银行学 （考试时间：2014年3月28日（周五）晚18:00-21:00） 名词解释（每题5分） （1）直接定价法：对一定基数（1或100等等）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示。（白皮10） （2）离岸金融市场：离岸金融市场是指位于某国，却独立于该国的货币和金融制度，不受该国金融法规管制的金融活动场所。（白皮19） （3）超额准备率：银行实际持有的存款准备金超出法定准备金的部分，称为超额准备金。超额准备率是指超额准备金与活期存款总额的比。（白皮27） 简答题（每题15分） （1）简述购买力平价理论的主要贡献。（白皮8） 答：第一、认为两国货币的购买力可以决定两国货币汇率，抓住了汇率决定的主要方面，为后人进一步分析汇率决定问题奠定了基础； 第二、运用购买力平价折算不同国家的国民经济主要指标，更科学可靠； 第三、购买力平价决定汇率的长期走势， 最后、购买力平价把物价指数、汇率水平相联系，对讨论一国汇率政策与发展进出口贸易的关系具有参考价值（baidu） （2）什么是有效资产组合的效率边界？画图说明。（白皮12） 答：有效资产组合是指风险相同但是预期收益率最高的资产组合，这种组合的边界叫做有效资产组合的效率边界。按照这种理念，如果选择n种资产进行投资，任何一种组合都可以形成特定的组合风险与组合收益。在下图中，AC代表了这条效率边界，在BAC区间内的任何一点都代表这n种组合，但是，其中，只有落在AC线段上的组合代表了有效的资产组合，在同等风险上具有最高的收益率。 （3）简析金融功能观对金融系统功能的概括。（白皮45） 答：金融功能观认为既包括金融机构又包括金融市场的金融系统有六项核心功能，它们是：1. 在时间和空间上转移资源；2. 提供分散、转移和管理风险的途径；3. 提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易；4. 提供集中资本和股份分割的机制；5. 提供价格信息；6. 提供解决“激励”问题的方法； 论述题（每题20分） （1）试析《新巴塞尔资本协议》出台的背景及其三大支柱。（白皮11） 答:（1）出台背景 进入20世纪90年代以来，国际银行业的运营环境和监管环境发生了很大变化，主要表现在：1、《巴塞尔协议》中风险权重的确定方法遇到了新的挑战。《巴塞尔协议》主要考虑的是信用风险，对市场风险和操作风险考虑不足，然而新环境下，二者对银行的破坏力日趋显现。2、金融危机的警示。亚洲金融危机的爆发和引起的动荡，使人们意识到重新修订现行国际金融监管标准的紧迫性，既要改进以往对资本金充足的要求，又要加强金融监管的国际合作。3、技术可行性。学术界和银行业自身都已在银行业风险衡量和定价方面做了大量探索工作，建立了一系列数学模型。现代风险量化模型的出现，在技术上为重新制定新的资本框架提供了可能性。 正是基于上述原因，《新巴塞尔协议》顺利出台，它于2002年定稿，2005年实施并全面取代1988年的《巴塞尔协议》，成为新的国际金融环境下各国银行进行风险管理的最新法则。 （2）三大支柱 （1）最低资本要求。其由3个基本要素构成：受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。对于风险加权资产的计算问题上，除了信用风险，新协议进一步考虑了市场风险和操作风险。 （2）监管当局的监管。监管当局要全面地对银行的风险管理和化解状况、不同风险间相互关系的处理情况、所处市场的性质、收益的有效性和可靠性等因素进行监督检查，以全面判断该银行的资本是否充足。 （3）市场纪律。核心是信息披露。市场纪律具有强化资本监管、提高金融体系安全性和稳定性的作用。新协议在应用范围、资本构成、风险披露的评估和管理过程、资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。 （2）试分析蒙代尔政策配合说的主要内容。(白皮28统考红宝书P253) 答：在假定资本完全流动的情况下，分析了货币政策和财政政策在促进内外均衡中的配合效应。认为货币政策对外，财政政策对内的配合对实现内外均衡是有效的。 内外均衡的解释：A. 蒙代尔以总需求（AD）和充分就业产量（Yf）的关系来说明内部均衡：当AD=Yf时国内达到均衡状态；当ADYf时存在通货膨胀；当ADYf时需求不足，存在失业。B. 用国际收支经常项目余额（B）与资本流出净额（H）之间的关系来说明国际收支平衡：当B=H时，达到外部均衡；当BH时国际收支顺差；当BH时国际收支逆差。 假定：①当一国出口既定时，国内支出增加会使进口增加，经常项目恶化；反之，经常项目改善②资本流动的利率弹性较高③短期内充分就业产量一定，国内支出仅受财政政策和货币政策的影响。 蒙代