BOT模式教案分析.pptVIP

融资基础文件 融资文件 融资中可能涉及的担保抵押文件 专家报告及法律意见书 六、BOT模式的融资文件 关于项目技术可行性的工程师报告 环境顾问所作的关于项目对环境可能的影响和适用法律的报告 保险专家关于项目保险是否足够的报告 会计师关于项目发起人财务状况和项目公司股东结构的报告 所在国的法律顾问和向贷款人提供担保或支持的各方当地法律顾问对法律意向书的报告等 专家报告及法律意见书 本报告是严格保密的。 本报告是严格保密的。 * 本报告是严格保密的。 BOT模式 BOT模式概述 BOT模式的基本结构 BOT模式的实施步骤 BOT特许权协议 BOT模式的风险管理 BOT模式的融资文件 其他基础设施项目融资模式 BOT模式的基本形式 BOT模式的产生与发展 BOT模式的优缺点分析 BOT模式的适用范围 一、BOT模式概述 BOT融资模式的基本思路：由项目所在国政府或所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资，承担风险，开发建设项目并在有限的时间内经营项目获取商业利润，最后，根据协议将该项目转让给相应政府机构 政 府 确定目标 项目包装 招 标 BOT 财 团 投 标 获取专营权 融 资 项目设计与建设 项目运营 获取收入 接受项目 转让项目 (20~50 年后） 一、BOT模式概述 BOT概念模型 BOT的发展史 一、BOT模式概述 BOT模式的基本形式 BOT模式的产生与发展 BOT模式的优缺点分析 BOT模式的适用范围 BOT模型的雏形 第一个BOT项目：香港中区海底隧道，1956提议，1965年8月意向，1969年签署协议，越港隧道有限公司与伦敦劳埃德银行签订了一份1.47亿英镑的贷款协议。1969年9月开工，1972年8月交付使用，1977年还清全部债务 概念的首次提出：1984年 BOT的发展背景 BOT模式具有独特的项目背景、定位和资源优势，可以保证项目投资者获得可观的投资回报 特许权协议一般对私营机构的独占经营权有所规定 BOT模式可以使私营财团有机会参与基础设施项目的投资 BOT模式有利于促进投资者其他业务的发展 Build-operate-transfer (BOT) Build-own-operate -transfer(BOOT) Build-own-operate (BOO) Build-transfer-operate (BTO) Build-lease-transfer (BLT) Design-build-finance-operate (DBFO) Finance-build-own-operate -transfer(FBOOT) Build-operate-lease（BOL） Design-build-operate-maintain(DBOM） Design-build-operate-transfer (DBOT) Sold-Operate-transfer (SOT) Transfer-operate-transfer (TOT) Build-transfer(BT) Build-own-operate-subsidize-transfer（BOOST） BOT模式的基本形式 BOT模式的产生与发展 BOT模式的优缺点分析 BOT模式的适用范围 一、BOT模式概述 BOT的衍生形式 能减少政府的直接财政负担，减轻政府的借款负债义务 有利于转移和降低风险 有利于提高项目的运行效率 可以提前满足社会和公众对基础设施的需求 可以带来先进的技术和管理经验 有利于地资本市场和吸引外资 BOT模式的基本形式 BOT模式的产生与发展 BOT模式的优缺点分析 BOT模式的适用范围 可能导致大量税收的流失 可能造成对基础设施的掠夺性经营 BOT的运营模式可能导致政府失去对项目关键环节的控制 私营机构承担了项目的大部分风险，从而造成了融资费用较高 如果合同商是国外的，而项目产品又基本上在本国市场销售时，在项目完成以后就会有大量的外汇流出 一、BOT模式概述 BOT模式的基本形式 BOT模式的产生与发展 BOT模式的优缺点分析 BOT模式的适用范围 发达国家：已成为基础设施私有化的有效方法之一，应用领域广泛，包括：公共设施项目，如电力、电信、自来水、排污、医院等；公共工程项目，如大坝、水库、仓库等；交通设施项目，如公路、铁路、桥梁、隧道、港口、机场等 发展中国家：由于投资环境限制及承包商对投资风险的认识，决定了应用领域的特殊性： 对特定项目，在项目产品价格可接受的情况下，采用BOT方式是可行的，如电力项目、收费公路 某些领域要谨慎考虑：如水厂、地铁等 某些领域不可行，如邮政系统、医院 一、BOT模式概述 BOT的适用领域 BOT模式