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安邦集团 研究总部 2013年10月17日 星期四 总第3864期 央行暂停逆回购可能意味着调控政策转变 2 多地公积金告急是因为“国进民退”？ 3 中国的重要性得到越来越多国家的响应 4 瑞穗银行看好中国市场发展潜力逆势增资 4 陈功分析巴菲特投资成功的原因 5 中国发展资产证券化需要设立止损机制 5 海陆两条“丝绸之路”有望带来可观的投资机会 6 中国的互联网泡沫并不值得担心 7 京东与百度设小贷公司已通过前置审批流程 7 去产能化可能使银行资产质量进一步承压 8 香港建议取消离岸人民币兑换上限有可能成行 8 香港业界对港元与人民币挂钩的呼声日高 9 物美并购卜蜂莲花将冲击零售业竞争格局 10 外媒警告英国招揽中资银行的风险 10 单一清算机制才是欧洲单一银行监管的大问题 11 摩根大通称美联储零利率政策未能取得预期效果 11 〖分析专栏〗 【保险行业向互联网转型已成潮流】 互联网对金融行业的影响是全方位的。除了我们所热衷谈论的互联网银行，近段时间，互联网保险的发展同样引人注目。8月底，苏宁云商宣布成立保险销售公司；不久前，“三马”（中国平安的马明哲，阿里巴巴的马云以及腾讯的马化腾）合办的全国首家网络保险公司——众安在线，也正式宣布开业。 互联网企业做保险的优势明显。一方面，代理人渠道成本上升，银保渠道则受到理财产品挤压，互联网可以有效降低保险公司获得客户的成本；另一方面，互联网特有的“噱头营销”方式，以及巨大的影响力，也让保险公司获益匪浅。比如今年中秋，由安联财险与阿里小微金融服务集团旗下淘宝保险共同合作推出的赏月险，便一炮打红，令有关险企名利双收。 受此影响，越来越多的企业开始进入互联网保险市场。除了前述第三方电商平台（淘宝、京东、苏宁）和网络保险公司（众安在线）外，保险公司自建的电商平台也做得风生水起。目前，中国太保和新华保险已经成立了自己的电子商务公司，国寿也在筹备独资成立电商平台，预计年底之前开业。此外，在行业巨头的带动下，有多达40余家保险公司已在官网开设网上商城，希望分得互联网保险的一杯羹。总的来看，保险行业向互联网转型已成潮流。 互联网保险的前景可观。在7月召开的一次研讨会上，有业内高管预测，五年后互联网保险的规模将超过5000亿。相比之下，保监会数据显示，2012年中国保险业原保费规模为1.55万亿，较上年增长8%；依此推算，到2017年，互联网保险将占保险行业的五分之一强。而在国外保险电商发达的国家，比如美国，部分险种网上交易额已经占到30%－50%，英国车险的网络销售保费更是占据了总体市场的半壁江山（47%）。可以预期，未来五年，国内互联网保险市场的发展速度将会十分惊人，就如同近几年的电子商务那样。 在核心竞争力上，保险公司应当是可以做到无缝衔接的。电子商务，归根结底做的是大数据的生意，而保险公司又是市场上最擅长做大数据的公司。由于很多客户不知道自己的个性化需求，保险公司可能需要把客户的需求碎片化，进行大数据处理，再重新打包，做到个性化定制。相比于传统保险公司获取个人信息的高昂成本，电子商务已有的大数据可以为保险公司提供良好的决策基础，帮助险企尽早实现转型。 需要引起重视的是，随着互联网的渗入，以保险产品为主导的销售模式将逐渐转化为以客户需求为核心的销售模式，为满足客户的多重需求，互联网保险行业势必要走上不间断的产品创新之路。互联网保险时代，产品设计的理念将会发生质变，能够首先设计出与互联网及互联网客户特性相匹配、抓住客户需求的保险产品，是保险公司在市场竞争中取得优势的关键。保险产品在设计时，需要考虑到互联网销售自主、简单、便捷的特点，使得目前复杂的产品尽可能简化，一个产品满足一个需求，让消费者自由排列组合，以满足多样的消费需求。 不过，前景虽然美好，互联网保险的发展依然需要面对诸多挑战。当前，互联网保险仍处于相对初级的阶段，真正能做到一次性缴费投保的产品还非常少，大部分都是投保人能较容易阅读和理解的财产险、车险等，产品线还不够丰富，无法形成长尾；而在政策层面上，保险行业的费率监管比较严格，目前除了意外险、团险、车险等简单产品外，保险费率不允许浮动。保险产品定价基础及盈利空间有限，费率浮动幅度不大，因此没有价格优势吸引客户；再如道德风险问题，没有业务员指导的情况下，客户在填写健康调查时，难以把握好一个度；此外，保险产品作为无形产品，销售的过程更是风险管理、理财规划过程，而市场上的保险产品又太多雷同，客户虽然不会因为在网上无法得知产品的详情而面临选择困难，但会因为不能区分这些产品的后续服务而面临窘境。 最终分析结论（Final Analysis Conclusion）： 互联网正在重塑金融行业，保险行业向互联网转型已成潮流。互联网保险的前景十分美好，惟路途上需要面临诸多挑战。（ALX） 返回目录