中信信诚成都青白江新开元应收账款投资专项资产管理计划”.pdfVIP

内容提要 我部拟发行 “中信信诚-成都青白江新开元应收账款投资专项资 产管理计划 （以下简称“本系列资管计划 或 “本计划 ）。本系列 资管计划通过向社会合格投资者发售优先级份额拟募集资金不超过 30,000万元，向成都新开元推荐本地企业及个人发售中间级份额拟 募集资金不超过10000万元，成都新开元认购次级份额不超过6000 万元，合计资管计划总规模46000万元，所募资金用来受让成都新 开元城市建设投资有限公司（简称 “成都新开元 ）对成都青白江区 政府已形成的应收账款 （简称“标的应收账款 ），并最终用于成都市 青白江区长流河二期安置房工程 （简称“标的项目 或“长流河安置 房项目 ）的开发建设，基础资产与资金运用项目一致。本系列资管 计划还款来源为成都市青白江区人民政府批复确定财政资金支付给 新开元的标的项目的回购资金及成都新开元城市建设投资有限公司 对应收账款的回购资金。 本资管计划总资产规模为46,000万元，各期资管计划期限预计 为24个月。资管计划份额采用分层结构，分为优先级份额、中间级 份额和次级份额。优先级份额本金总额不超过30,000万元，其中， 优先级份额按照认购资金金额不同分为A1、A2、A3类发行。中间级 份额本金总额不超过10000万元，由成都新开元推荐本地企业及个人 认购，按照认购资金金额不同分为B1、B2、B3类发行。次级份额不 超过6000万元，由成都新开元认购，为C类委托人，不享有预期收 1 益。优先级份额的预期收益率预计最高不超过约10.0%/年（暂定）， 中间级份额的预期收益率预计最高不超过11.0%/年 （暂定），预期收 益每半年分配一次。系列资管计划各期成立规模中，中间级份额不低 于该期优先级份额的1/3，次级份额不低于该期优先级份额的20%。 各期资管计划期限为24个月，资管计划存续期每届满6个月当日后 的10个工作日内向委托人分配利息，最后一期预期收益随资管计划 本金一次性偿付，我司有权按照资管计划合同约定，提前结束资管计 划。 为保障委托人利益，本系列资管计划过程控制和风险管理手段如 下：1青白江区人民政府出具人大批复，财政安排函将该笔应偿还债 务纳入财政预算；2成都市青白江区人民政府或财政配合签署信政合 作项目告知函回执（往来函），确认该笔债务已纳入政府存量债务系 统（提供截屏）；3成都新开元、青白江区人民政府及我司签署债权 转让协议，匹配资管计划委托财产分配安排调整付款进度，保障我司 受让应收账款的真实性及权益；4担保人成都市青白江区国有资产投 资经营有限公司（简称 “青白江国投 ）为本资产管理计划提供连带 责任担保；5 由成都新开元推荐本地企业或个人按照优先级资金发放 金额的1/3认购中间级份额； 6 由成都新开元自行出资按照优先级 资金发放金额的20%认购次级份额；7成都新开元及我司签署债权回 购协议，当青白江区政府未能履行付款义务时，由成都新开元补足偿 债资金，资管计划到期回购该债权。此外，融资主体成都新开元为发 债主体，债券评级AA，违约成本较高，其自身资金融通能力较强。 2 目录 〇、特别请示事项1 一、项目背景2 （一）项目来源2 （二）客户需求2 二、资产管理计划产品设计2 （一）资产管理计划及产品要素表2 （二）业务当事人的主要角色及名称6 （三）委托财产运用及退出方案概述6 （四）资产管理计划利益分配方案7 （五）资产管理计划份额管理说明10 三、交易结构设计及管理安排10 （一）交易结构（设立阶段）10 （二）交易结构（运作及退出阶段）12 四、尽职调查及资金运用可行性分析14 （一）委托人分析14 （二）交易对手分析14 （三）资金拟运用项目52 （四）现金流预测57 （五）还款来源分析57 （六）风险保障措施分析57 （七）其他重