新PDLGD在风险管理中的运用原理.ppt

* 1 * * 1 * * 1 * 各等级对应的评级限额＝ 如银监会规定，银行对单一客户授信最大一家的授信总额不得超过银行资本净额的10％，单一集团客户授信最大一家的授信总额与资本净额之比不应高于15%。根据工行2004年年报，2004年12月31日的资本为1,629亿元人民币，即对单一客户的最大授信余额不能超过160亿元人民币，对单一集团客户的最大授信余额不能超过244亿元人民币。 0。5 0。5 评级限额——举例 评级限额与单一客户信用限额的区别 目标和定位的区别 客户评级限额的主要目的是为了控制银行对任一客户的最大风险暴露及其导致的最大损失。因此客户评级限额的出发点是银行自身的风险偏好与风险承受能力，同时平衡考虑业务发展目标。而单一客户限额在于确保对任一客户的净风险敞口不超过其有形净资产或产生的现金流所能提供的清偿保证，同时兼顾其融资需求和对银行的价值贡献度，其出发点是客户自身的风险状况及银行的客户业务发展目标。 考虑因素的区别 客户评级限额考虑银行愿意接受的、适用于所有单一客户的最大损失和客户信用评级等共性因素。而单一客户限额则主要考察每个客户的个体风险特征和对银行的贡献度，因此重点关注财务信息和信用风险信息，以及客户的行业特点、规模大小、融资需求和银行的单个客户战略等因素。 评级限额与单一客户信用限额的区别（续） 管理和责任主体的区别 评级限额作为银行战略和风险偏好的体现和载体，其设定一般由银行的风险管理职能发起并由董事会批准。单一客户限额根据银行的授权体制，由业务单元的客户经理与风险管理职能的风险管理人员共同承担并履行相应的审批、管理和监控流程，是银行日常信贷业务的组成部分。 更新周期和程序的区别 评级限额一旦确定后便成为银行政策的一部分，银行除了定期（一般一年一次）进行审查外，没有特殊情况不作更新或修改。单一客户限额则需随客户信息的变化而随时更新。 单一客户限额 单一法人客户限额 事业类法人客户限额 金融机构类法人客户限额 公司类法人客户限额 小企业类公司法人客户限额 单一普通类公司法人客户限额 项目法人客户限额 房地产法人客户限额 新建企业法人客户限额 单一公司法人客户限额的测算 Fn=NA×SM×LM×CM×K 初 始 限 额 客 户 有 效 净 资 产 净 资 产 增 长 系 数 客 户 杠 杆 系 数 地区行业交叉调整系数 我 行 融 资 同 业 占 比 定量测算 定性调整 最终限额 新旧限额方法的参数比较 付息债务/净资产 =总负债/净资产*付息债务/总负债 旧方法 新方法 （1）新旧方法均采用了客户有效净资产和杠杆倍数作为限额测算的主要参数 通过客户评级杠杆倍数（LM）体现。 （由于有关客户偿债能力和违约风险的因素已经体现在客户评级中，新方法直接利用评级结果，不再重复评价，体现评级限额合一） 新旧方法的参数比较 （2）我行可承受的该客户的债务水平： 旧方法 新方法 通过行业地区交叉调整系数（CM）体现。 直接利用行业地区评级结果，减少了人为自由裁量权 新旧方法的参数比较 （3）增加了行业地区交叉调整系数： 旧方法 新方法 （4）增加了客户净资产增长系数 新旧方法的参数比较 客户净资产增长系数（SM） =1+（客户净资产收益率 – 行业基准净资产收益率） 新方法 客户净资产收益率可以理解为客户净资产的增加，加入这个参数，既体现了该客户高于同行业、同信用等级客户的盈利能力，又在一定程度上体现了对客户净资产增长的预测。 内部评级项目限额设定方法的进步 限额设定方法体现对好客户给予高的信用风险限额，对差客户的融资需求则给予适当限制 充分运用内部评级的结果，将限额的差别体现在对不同信用等级客户的基准杠杆倍数上； 评级限额同步计算，体现评级限额的合一； 基准杠杆倍数的设定要体现行业特征； 结合客户自身债务结构给予调整； 限额设定具有一定的前瞻性。 不同行业/信用等级 基准杠杆倍数 公司客户限额设定公式： 　客户评级杠杆倍数为我行愿意接受的、客户所在行业及年初信用等级两维项下对应的杠杆倍数，每年的具体可接受值要根据上年超限额客户的违约比率与有关等级违约概率的比较结果而确定； 　客户所属行业的基准净资产增长率，要根据该行业所有客户最近一期的财务报表，采用算术平均法、行业中位数法、行业加权平均法、行业加权平均法等方法进行统计比较而更新， 　地区行业交叉系数要根据每年地区、行业评级结果的变化而进行调整。 初 始 限 额 客 户 有 效 净 资 产 净 资 产 增 长 系 数 客 户 杠 杆 系 数 地区行业交叉调整系数 我 行 融 资 同 业 占 比 例如，某钢铁企业，信用等级为A,客户有