技术经济与企业管理_第四章_投资估算与资金筹措要点.ppt

第四章 投资估算与资金筹措 第一节 投资的构成及估算 第二节 资金来源与融资方案 第一节 投资的构成及估算 项目总投资及其构成 建设投资构成与估算 流动资金构成与估算 项目投入总资金及分年投入计划 投资估算案例分析 一、项目总投资及其构成 项目总投资的含义及其构成 项目总投资与资产的形成 1、项目总投资的含义及其构成 项目总投资是指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。 新建项目的总投资由筹建期和建设期投入的建设投资和项目建成投产后所需的流动资金两大部分组成。一般包含建设期贷款利息。 2、项目总投资与资产的形成 资产的分类 项目总投资与资产的形成图 （1）资产的分类 固定资产 无形资产 其他资产 流动资产 固定资产：使用寿命超过一个会计年度的有形资产。构成固定资产原值的费用包括：工程费用，即建筑工程费、设备购置费和安装工程费；工程建设其他费用；预备费，含基本预备费和涨价预备费；建设期利息。 无形资产：没有实物形态的可辨认的非货币性资产。包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉和版权等。构成无形资产原值的费用主要包括技术转让费或技术使用费(含专利权和非专利技术)、商标权和商誉等。 其他资产：其他资产原来在项目经济评价称为递延资产，是指除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的其他资产，如长期待摊费用。按照有关规定，除购置和建造固定资产以外，所有筹建期间发生的费用，先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营时起计入当期的损益。项目评价中总投资形成的其他资产，构成其他资产原值的费用主要包括生产准备费、开办费、出国人员费、来华人员费、图纸资料翻译复制费、样品样机购置费和农业开荒费等。 流动资产：是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项等。总投资中的流动资金与流动负债共同构成流动资产。 （2）项目总投资与资产的形成图 二、建设投资构成与估算 建设投资构成 建设投资估算 1、建设投资构成 2、建设投资估算 生产能力指数法 分类估算法 （1）生产能力指数法 该方法是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额 。 注意：采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。 运用这种方法估算项目投资的重要条件，是要有合理的生产能力指数，0≤n≤1。具体确定方法为：若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在0.5-2之间，则指数n的取值近似为1；若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值约在0.6～0.7之间；若靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为0.8～0.9之间。 （2）分类估算法 估算时应先分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；然后在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；最后估算涨价预备费和建设期利息。 ①建筑工程费估算 建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用 。 估算方法： 单位建筑工程投资估算法 单位实物工程量投资估算法 概算指标投资估算法 单位建筑工程投资估算法：它是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。如：一般工业与民用建筑以单位建筑面积(平方米)的投资乘以建筑工程的总建筑面积。 单位实物工程量投资估算法：它是以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。土石方工程按每立方米投资，路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程总量计算建筑工程费。 概算指标投资估算法：采用这种估算法，应占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，投入的时间和工作量较大。 《建筑安装工程费用项目组成》建标[2003]206号 ②设备及工器具购置费估算 国内设备购置费的估算 国产标准设备原价=出厂价 国产非标准设备原价={[(材料费+加工费+辅助材料费)×(1+专用工具费率)×（1+废品损失费率）+外购配套件费]×（1+包装费率）－外购配套件费}×（1+利润率）+增值税+非标准设备设计费＋外购配套件费 国内设备购置费=设备原价+运杂费 进口设备购置费估算（CIF价—到岸价） 进口设备购置费＝进口设备货价（FOB价—离岸价）＋进口从属费用+国内运杂费 进口从属费用＝国际运费+运输保险费+进口关税+增值税+外贸手续费+银行财务费+海关监管手续费 工具、器具及生产家具购置费的估算 设备购置费×定额费率 例 某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，装运港船上交货价，即离岸价