第六章中央银行重点分析.ppt

（四）中央银行与财政部的关系 行政隶属关系： （1）中央银行直接隶属于财政部门，中央银行独立性较弱。如意大利银行和韩国银行。 （2）中央银行在法律上隶属于财政部门，实际上有一定的独立性，中央银行独立性居中。如英格兰银行、日本银行等。 （3）中央银行与财政部门完全相互独立，中央银行独立性较强。如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。 。 三、中央银行的相对独立性原因 1.避免政治性经济波动的出现。 2.避免财政赤字货币化的出现。 3.为了适应中央银行特殊地位的需要。 四、中央银行独立性的主要内容 1、垄断货币发行权。中央银行根据货币政策目标、经济发展对货币的需求，自行决定货币发行的数量和方式等，不受政府目标的干扰。 2、中央银行在政府融资问题的独立性。禁止中央银行为财政赤字融资，不能在国债发行市场直接购买长期国债。 3、中央银行制定和执行货币政策的独立性。体现在中央银行维护物价稳定与政府关注的经济增长和就业矛盾时如何选择。 4、中央银行政治上的独立性。体现在政府对中央银行行长和董事会成员的任免等人事自主权。 五、中国人民银行的独立性 中国人民银行的隶属关系 中国人民银行与财政部的关系 中国人民银行与其他金融监管部门的关系 中国人民银行分支机构与地方政府的关系 （一）中国人民银行的隶属关系 根据2003年修订的《中国人民银行法》的相关规定，(1) 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，全部资本由国家出资，属于国家所有。(2)中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。(3)中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率等重要事项做出的决定，报国务院批准后执行。 (4)中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。 (5)中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定。中国人民银行设立的货币政策委员会，其人员组成和职责，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案。 （二）中国人民银行与财政部的关系 1、行政关系方面，中国人民银行与财政部同属于国务院直接领导，以平等独立的身份协调工作。 2、资金关系方面，为防止财政赤字货币化， 2003年修订的《中国人民银行法》第29 条规定，中国人民银行不得对财政透支，不得直接认购国债和其它政府债券。 3、中国人民银行与财政部作为国家宏观经济调控部门，货币政策与财政政策的协调配合。 （三）中国人民银行与其他金融监管部门的关系 目前，我国的金融监管体系是“一行三会”的金融监管机构设置，分业监管、相互协调的金融监管体制。“一行三会”指中国人民银行、银监会、证监会、保监会。中国人民银行的货币政策职能和银行监管职能分离，有利于中国人民银行专注货币政策职能，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 “一行三会”各自的监管职责见表4-2。 四、中国人民银行分支机构与地方政府的关系 1. 2003年修订的《中国人民银行法》第13 条规定，中国人民银行根据履行职责的需要设立分支机构，作为中国人民银行的派出机构。中国人民银行对分支机构实行统一领导和管理。中国人民银行的分支机构根据授权，维护本辖区的金融稳定，承办有关业务。 2.《中国人民银行法》第30条规定，中国人民银行不得向地方政府提供贷款。1998年中国人民银行分支机构设置的改革，其目的：减少地方政府的干预，推动区域经济合作，加强人民银行宏观调控的独立性。 从立法看中国人民银行的独立性较弱 1.《中国人民银行法》的相关规定，在重要事项决策、货币政策操作、各项业务活动等不同方面规定了中国人民银行的独立性。 2.在人事任免方面，中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定。 从发展看人民银行的独立性不断增强 1. 1997年中国人民银行货币政策委员会的成立，为货币政策的决策和执行奠定了基础。 2. 1998年将分支机构的格局，改为按经济区划在全国设置9个区域分行。 3. 1998年以来实现了宏观金融调控方式向间接调控手段的转变。 4.业务活动的进一步规范。如，停止向财政透支和对非金融部门的贷款。 5. 2003年4月成立银行监督管理委员会，使中国人民银行货币政策和金融监管职能分离，侧重货币政策的制定和实施。 * * * * * * * * * * * * * * * ③经营管理能力(Management )，主要评价银行的业绩、业务策略、管理机构、高层管理人员的工作能力、对银行法规的遵守、报表的质量以及信贷、流动资金、利率和汇率等风险的内控情况，④盈利水平(Earning)，主要评价赢利和赢利的增长、收入来源、支出情况、财务状况、平均资本收益率、红利发放情况等，⑤流动性(Liquidi