离散模型下最优红利再保策略_论文.docVIP

离散模型下最优红利再保策略  学 位申请 人 导师姓名和职称 学 院 名 称 学 科 专 业 研 究 方 向 学位 申请 级别 学位 授予 单位 论文 提交 日期  舒 腾 谭激扬 副教授 数学与计算科学学院 概率论与数理统计 金 融 数 学 理学硕士 湘潭大学 2013-4-5 The optimal dividend-reinsurance strategy in discrete model  Candidate Supervisor College Program Specialization Degree University Date  Shu Teng Associate Professor Tan Jiyang Mathematics and Computational Science Probability and Mathematical Statistics Finance Mathematics Master of Science Xiangtan University April 5, 2013 湘潭大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研 究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文 不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律后果由本人承担。  作者签名：  日期：  年  月  日  学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借阅。本人授权湘潭大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复 制手段保存和汇编本学位论文。 涉密论文按学校规定处理。  作者签名： 导师签名：  日期： 日期：  年 年  月 月  日 日 摘要 随着保险市场的不断开放与发展, 保险业的竞争越来越激烈, 保险企业需要 不断开发更具竞争性的产品, 以及通过购买再保险等方法来增加保险公司自身的 盈余水平与抗风险能力. 而作为衡量保险公司盈利水平的红利优化问题的研究 对于保险公司的管理决策有着重大的意义. 因此, 该类问题已经成为当今保险业 新的研究热点. 本文主要针对经典复合二项模型来研究离散模型下的最优红利再保策略. 即 我们研究的是保险公司在收取一定的保费并做出索赔后所作的分红和再保险决 策. 该决策是带固定上界且取整数值并与当前瞬时盈余有关的的一类支出函数, 该支出函数包含可能购买再保险的再保费以及支付给股东的红利, 优化目标是使 该决策的值函数达到最大. 我们围绕该支出函数考虑购买超额损失再保险和考虑 资本重置的再保险, 最终我们发现值函数是一类离散 HJB 方程的唯一解, 从而我 们得到最优的支出策略、红利策略和对应的最优再保险. 本文第一部分考虑超额损失再保险, 得到一个双控制对象的优化问题. 我们 采用两步优化的方法来解决该问题, 即先只考虑总体支出 (不购买再保险时的情 况, 仅考虑单控制对象), 得到最优的支出 (红利) 策略, 再利用值函数的一个变换 得到了最优值函数和最优红利策略的一种较简单的计算方法; 然后在总体支出固 定的基础上考虑可能购买超额损失再保险的最优再保策略, 我们得到了最优的免 赔额. 在第二部分, 我们考虑的是一种新型的再保险. 这种再保险是由股东从红利 中拿出一定的比例来支付再保费, 由再保险公司提供随机资本注入的资本重置再 保险. 我们得到了最优的支出策略、红利策略与最优的再保费比例. 相应的数值解能够很好的验证我们的理论. 另外, 分析对应的数值结果, 我 们还发现资本重置再保险时的值函数优于购买超额损失再保险时的值函数. 关键词：复合二项模型; 最优支出策略; 最优红利策略; 最优自留额; 最优再保费 比例; HJB 方程; 压缩映射 I Abstract With the increasing opening-up and development of insurance market, the insurance industry increasingly competitive.Insurance companies need to develop more competitive products constantly, and through the method of the reinsurance to improve the level of the insurance company’s surplus