IPO实际操作流程演练.ppt

并购重组顾问服务 结合客户的具体情况及行业状况，为客户推荐最具价值的并购重组对象 在进行并购重组后，为客户提供继续发展的一揽子整体方案设计 在上市公司并购方面具有丰富的经验，根据客户需求提供最适当的并购方式 1998年初，以财务顾问的名义向北京市政府提交了关于北大青鸟有限责任公司借壳天桥百货的研究分析报告，很快获得批准。短短半年间，在市政府的大力支持和各方力量的协调配合之下，“收购控股权、置入科技资产、入主董事会”的北大青鸟借壳成功实施，并购重组后上市公司更名为北京天桥北大青鸟科技股份有限公司。 协助投资者收购九芝堂股份有限公司的控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司，并在收购顺利完成后，充分发挥资本运作优势，协助九芝堂股份于2003年7月完成增发再融资，共募集资金5.1亿元。 IPO案例 江西特种电机股份有限公司（002176 江特电机）：国内特种电机行业的领先者之一，全国起重冶金电机市场占有率第一。协助企业解决了内部职工股以及公司实际控制人不明确等问题。江特电机已于2007年10月12日成功上市。 四川成飞集成科技股份有限公司（002190 成飞集成）：国内领先的数控加工及整车覆盖模具制造商。企业解决了上市过程中遇到的多项问题，保荐成飞集成于2007年12月3日成功上市。 行业创新案例 清华同方股份有限公司吸收合并柜台企业鲁颖电子：清华同方股份有限公司吸收合并鲁颖电子是我国证券市场上首例上市公司采用股权置换方式兼并企业，从而避免了巨大的现金流动和因此而产生的财务费用，为上市公司低成本甚至无成本扩张开拓了一条新路。 首创股权置换 方式兼并公司 内地首支认沽权证 首个全面要约 收购上市公司 首创与流通股回购 结合的股改方案 邯郸钢铁流通股回购：2005年，邯郸钢铁流通股回购为我国内地证券市场上第一个流通股回购的运作实例，并结合股改工作通过创新手段解决了邯郸钢铁20亿转债转股工作。 复星集团全面要约收购南钢股份：复星集团全面要约收购南钢股份是我国证券市场上首次使用全面要约的方式收购上市公司的案例。在收购上市公司的方式方面进行了有益尝试。 新钢钒可转债及认沽权证再融资方案：攀枝花新钢钒股份有限公司发行可转债及认沽权证进行再融资，是我国内地首支公开发行的认沽权证，引起了市场较大的关注。 其他经典案例 北陆药业 振冲工程 中科大洋 嘉康电子 长江电力 华光股份 昆明制药 宝鸡钛业 金鹰股份 秦丰农业 阜阳轴承 改制设立 公募融资 财务顾问 资产重组 三钢闽光 上港集团 成都建投 合作伙伴 香港粤海证券有限公司 成立于1987年,香港最早从事金融证券业务的中资企业之一 部分投资银行客户: 中国移动、广深铁路、南方航空、上海实业、燕山石化、神华能源等 云南国际信托投资有限公司 中国内地最好的信托投资公司之一，目前管理资产已超过170亿 竭诚为您服务！ 联系方式 姜明风 邮箱：ffon@ 诚信铸造未来 合作创造价值 * * * 中国团体寿险市场发展潜力巨大，团体年金产品将成为其主要驱动因素，主要是由于社会福利制度的改革、优惠的税收政策以及越来越多的企业将年金计划纳入福利制度 为此，我们要以客户为导向，采取市场细分、设立大客户经理制、增强销售人员为企业提供解决方案的能力，及改进产品设计，确立在企业年金市场中的领先地位 * * * * * * * * IPO过程职责分配 IPO发行制度改革后的操作程序简介（适用于上证所上市项目） 第一章 《指导意见》提出的近期改革措施 第二章 改革后的IPO发行操作程序简介（适用于上证所上市项目） 第三章 新股投资风险特别提示公告 IPO项目流程及申报材料的制作 创业板改制上市流程（依据创业板征求意见稿） 合作事项 新股投资风险提示工作的内容 发行体制改革后 新股投资风险提示 工作的内容 新股投资风险 特别公告 的主要内容 在新股发行体制改革后，考虑到定价进一步市场化，申购新股的投资风险增强，因此按照《指导意见》提出的要求，对投资者加强风险提示非常有必要 对投资者的风险提示可以从如下几方面着手： 发行人及主承销商刊登新股投资风险特别公告，充分揭示一级市场风险，提醒投资者理性判断投资该公司的可行性 此外，也建议在新股发行投资价值分析报告和其他相关公告中对新股投资风险进行特别提示 证券经营机构采取措施，向投资者提示新股认购风险，例如由在营业部张贴风险提示公告等 提示新股发行体制改革后发行的制度背景：一方面发行属于新老划断后的全流通发行，另一方面新股发行体制改革后定价机制市场化 重点就新股投资风险进行提示： 关于新股发行的一般性风险：投资者应审慎关注公司基本面，以投资为目的；投资者需根据自身的风险承受能力进行投资决策，一旦认购则需自行承担可能的风险及损失；监管机构、发