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中国企业如何实现纳斯达克上市融资 投资方向目标企业 基金运作模式 基金投资阶段 投资收益 项目运作流程 美国上市概况(1) 美国上市概况(2) 投资美国上市模式的优势 风险分析（一） 盈利风险： 基金采用的是套利模式，在目前市场低迷的情况下，虽然上市的市盈率比以前低，但 投资企业的市盈率也是低于以往，大致呈“水涨船高”势态，因此总的套利水平变化不 大。我们基金的运作模式有稳定保障。如果企业不能保持增长，我们通过对赌协议得到 相应补偿。即使上市企业不能在1年内转板，依靠企业稳定的高速增长，我们依然能够 获得高额的利润分配，伴随市场的好转，企业的价值将迅速提高。退出方面，由于我们 全程参与企业运作，对企业有充分的了解和控制力，依靠广泛金融市场资源，有利于以 较高的价格顺利变现退出 风险分析（二） 北方联合国际简介 北方联合是由多年在华尔街从事投行业务的金融专家联合国内外金融投资机构共同成立的一个国际化综合性金融服务机构。公司以长期从事国际投行业务的人才优势以及与国内外金融机构的长期战略合作关系为依托，专门致力于开发中美两国的资本市场并为中美企业提供专业的资产管理、并购、重组、私募、上市等服务。集团成员企业包括： 美国北方国际投资公司(NII USA Inc.) 注册于纽约、总部设在新泽西的国际投行机构。专门为中美两国中小型企业提供私募、借壳或直接上市、并购、杠杆收购等专业投行业务服务。 北方联合国际投资管理有限公司(Northern Capital Management Group) 注册于北京，业务范围包括国内外投行业务、资产管理和信托业务，核心业务立足于为中国企业引进战略投资者，并协助中国企业开展境外融资上市和跨国并购。 数码世纪集团有限公司(Digital Century Group Limited) 注册于离岸金融中心的一家基金管理公司，专业投资中国大陆企业在香港和美国挂牌上市的公司。目前公司管理资金规模在港币三亿。二零零四年年度投资业绩接近40%. 北方联合国际简介 北方联合国际简介 管理团队 蔡泉先生 董事长兼总裁 合伙人 北方联合国际投资集团执行董事，工学硕士，留美金融学博士，华尔街资深投资银行家。曾就职于原国家计划委员会委工业综合局和产业政策司。90年代初留美，随后在华尔街数家金融机构任职 。蔡泉先生曾协助中华货柜控股公司、泛太平洋信息技术公司在美借壳上市并开展私募，先后为恒安人寿、新华人寿与外资合资或股权转让提供过财务顾问服务，成功协助华泰保险引进美国战略伙伴ACE集团。2003年底，为国内数家金融、地产企业海外融资和股权转让提供投行服务，其中包括新华信托引进欧洲最大商业银行、美邦亚太集团综合地产项目海外融资等超过1亿元美元的项目。蔡泉先生曾担任君创企业咨询公司（现和君创业前身）总经理和纽约Furman Selz公司融资部副总。自1997年在美国创立北方国际投资公司以来，先后在国内外创立了多家企业，包括香港数码世纪集团、洋浦恒升实业有限公司、北京恒升创业经贸有限公司和北方联合国际投资管理有限公司。 管理团队 詹姆斯.梅耶 （James Mayer） 合伙人 詹姆斯.梅耶先生在投资、收购、咨询、筹资等方面是一个资深专家， 擅长于把 握跨国的全球投资机遇。詹姆斯.梅耶先生曾经担任花旗全球市场公司副总裁、 美林投资集团副总裁等高级职务。在6年的美林职业生涯中之初，詹姆斯.梅耶先 生曾经是美林公司顶级PE客户和具备全球发展机遇项目的特别投资团队三个奠基 人之一，参与投资和筹资的业务领域涉及技术、能源、采矿、汽车、生命科学等 行业，筹集的资金达到30亿美元。詹姆斯.梅耶的职业生涯始于珀金埃尔默公司 ， 一个标准普尔500指数公司。在该公司，他将公司从一个计算机科学、半导体和 光学的公司转换为一个领先的医疗保健，软件，能源和材料科学过程中，起到了 一个关键的主导者地位。在此期间，他直接参与了十起投资总额在0.5-5亿美元 的交易，包括2个IPO项目。1988年，他领导的全球第一家实验室信息系统(LIMS) 开发工作，荣获公司总裁奖。他的这项成果目前仍然在世界数千家大学、研究机 构、和制造行业的实验室中使用。詹姆斯.梅耶先生是一个可信赖的全球投资和 金融公司的高级顾问。他担任摩洛哥王室关于摩洛哥的重点基础设施项目和经济 发展方面的顾问。在美国奥巴马的新政府中，詹姆斯.梅耶先生与政府最高管理 层、国会和驻外使节官员中，都有良好的关系。在世界银行和国际货币基金组织 中，也建立了有效的工作联系。 管理团队 郭威先生 执行董事 合伙人 郭威先生是资深投资与融资行业高级管理人员，曾担任智囊