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对股票价格波动的研究 摘要 本文研究了股票价格波动的问题，根据查阅的资料，运用MATLAB拟合并构建艾略特波浪模型研究了股票价格的涨跌的周期性问题分析因素对股票价格波动的影响 针对问题二，经过分析，我们了解到股票价格的涨跌受到许多因素的影响，如国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理等。采用线性回归模型，通过SPSS分别判断股票价格与国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理关系。因此我们得到线性函数关系式给新入市交易的交易者提供建议 关键词： 上证指数 MATLAB 拟合 艾略特波浪 SPSS 问题的重述 1.1 问题重述 人们对股票市场进行了深入的研究，认为股票的价格是随机波动的，这种随机波动是有规律的，而规律是变化的。纵观股票市场的走势，价格总是呈现剧烈的波动，交替出现波峰波谷、往来反复的特性。比如上海证券交易所的上证指数从2005年6月6日的998点一直上升到2007年10月16日的6124点形成波峰，之后一路下跌到2008年10月28日的1664点之后才转入上升，形成波谷。股票价格呈现上升-下跌-上升-下跌的周期循环走势。 一、试建立数学模型讨论股票价格的涨跌的周期性问题，可以选择中国证券市场任何一种股票价格指数（如上证指数、深证成指、创业板指，中证50等）进行讨论。 二、研究表明，股票价格的涨跌受到许多因素的影响，如国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理等。试建立数学模型分析上述因素对股票价格波动的影响。 三、传统经济学认为：商品的价格围绕价值波动。试抽取5支上海证券交易所或深圳证券交易所的股票，结合一、二两问，建立数学模型讨论这种波动，比如价值、波幅、周期、影响波动的因素等。 四、根据上述研究，写一篇短文，给新入市交易的交易者提供建议。 1.2 问题分析 问题一的分析 题目要求建立数学模型讨论股票价格的涨跌的周期性问题。根据题目要求，选取一种股票指数，网上查阅该股票指数的历史数据，并做图分析，建立模型，讨论其周期性问题并检验。 2、问题二的分析 题目要求建立数学模型分析国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理等因素对股票价格波动的影响。通过分析可以确定股票价格为因变量，其他因素为自变量，运用回归分析法确定这些因素与股票价格之间的关系。 问题三的分析 题目要求抽取5支上海证券交易所或深圳证券交易所的股票，结合一、二两问，建立数学模型讨论这种波动。通过查阅资料，选取5支股票，建立模型，讨论价格波动，波动的波幅、周期、影响波动的因素。 问题四的分析 题目要求根据上述研究，写一篇短文，给新入市交易的交易者提供建议。根据以上问题结果以及自己对股市的了解，给新入市交易的交易者提供建议。 1.3 背景分析 股票市场素有经济晴雨表之称，一方面表明宏观经济走向决定股市，另一方面表明，股票是宏观经济的先行指标。从我国股票本身的市场来看，自成立之日起，这几十年来，我国股市一直处于剧烈的波动状态。特别是前10年的时间里，沪、深股市都是大熊市，每年的股市指数都不断创出新的最低点。2001年的股市最低点是1514点；2002年最低的股市指数是1339点，而2003年的股市最低点至1307点；到了2004年，股市最低点被刷新为“1300点以下”，一直狂跌到1259点；而2005年开年之后，股市就出现了“一泻千里”的态势，6月份，股市创出了近九年来的最低点，998点！在这样的背景下，分析股市周期性，预测股票价格，讨论影响股价波动的因素，是大家最最关切和热门的话题。 模型的假设与符号说明 (一) 模型假设 1、假设所选上海证券交易所各种股票指数的历史数据均真实可靠。 2、 假设上证指数中涨跌幅、成交量及成交金额等因素对上证指数收盘价的变化没有影响。 3、 假设在被选为预测期内的一段时间内，影响上证指数变化的因素没有变化。 4、 假设讨论某一因素对上证指数影响时，其他因素保持不变。 (二) 符号说明 详细符号说明见表1 表1 符号说明表 符号 说明 目标层 准则层 成对比较矩阵 收盘价 时间 影响因素 一致性指标 随机一致性指标 一致性比率指标 特征值 权重 模型的分析、建立与求解 4.1 问题一 4.1.1 问题一的分析 问题一中我们可以对上海证券综合指数历史数据从2005年1月31日（新上证指数发布日期）到2014年12月31日以每月月底收盘价为基数对上证综指进行分析，用Excel软件做出相关数据的月度图像，从宏观上观察该图像的相关性质，然后用MATLAB软件对上证指数每月月底收盘价进行数据拟合，得出一