第七章房地产融资要点分析.pptVIP

* * Title 直接发行 间接发行 - 平价发行 折价发行 溢价发行 - 募集设立公司发行 募集新股公开发行 无偿增资发行 可转换公司债券 - 准备阶段 审批阶段 实施阶段 房地产债券的概念 房地产债券是各级政府、房地产金融机构和房地产企业为筹集资金而发行的，代表公司与投资者之间债权债务关系的有价证券，它是一种债务凭证，承诺在未来特定日期偿还本金并按照事先确定的利率支付利息。 * * 房地产债券融资 房地产债券分类 * * 依 据 按发行主体分类 政府债券、金融债券、公司债券、国际债券等 按偿还期限分类 短期债券、中期债券、长期债券 按计息方式分类 附息债券和贴现债券 按有无担保分类 信用债券和担保债券 按是否记名分类 记名债券和不记名债券 类 型 按债券形态分类 实物债券、凭证式债券和记账式债券 房地产债券的发行程序 按法定程序形成有关决议； 制定发行章程； 提出发行申请； 取得资信等级证明； 确定委托发行代理机构； 发布募集公告； 印制债券； 发行及善后工作。 * * 房地产债券的发行方式 直接发行与间接发行 公募发行与私募发行 利用外资 国政府贷款； 国际金融组织贷款； 外国商业银行贷款； 与外资合营； 发行境外债券。 房地产典当 其他融资方式 施工企业垫资； 房地产基金。 *