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公允价值计量对资本充足率监管影响研究 　　【摘要】文章简要介绍了资本充足率监管的要求，分析了公允价值计量对资本充足率监管的影响，并提出了应对的政策建议。 中国论文网 /3/view-7203044.htm 　　【关键词】会计准则；资本充足率；公允价值；监管要求 　　一、资本充足率监管简介 　　根据《巴塞尔协议Ⅲ》确定的银行资本和流动性监管新标准，银监会2012年公布的《商业银行资本管理办法（试行）》中，强化了资本充足率监管。 　　（一）改进资本充足率计算方法 　　从分子上，将监管资本从原有的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本。从分母上，优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。 　　（二）提高资本充足率监管要求 　　新办法中要求核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%；同时要求计提2.5%储备资本；特定情况下计提0%～2.5%的逆周期资本；对国内系统重要性银行，还提出了1%的附加资本要求；储备资本、逆周期资本和附加资本，均由核心一级资本满足。正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%。 　　（三）调整了资本组成和扣除项 　　提出核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。核心一级资本的扣除项包括商誉、其他无形资产（土地使用权除外）、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口等（完整资本组成和扣除规定请参考《商业银行资本管理办法》）。 　　二、公允价值计量属性对资本充足率监管的影响 　　为与2013年1月1日起生效的《国际财务报告准则第13号――公允价值计量》趋同，财政部于2014年1月26日发布了《企业会计准则第39号――公允价值计量》。公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。在新企业会计准则体系中，公允价值得到了广泛运用。 　　（一）金融资产、负债 　　现行企业会计准则中，影响金融资产、负债的4项准则分别为金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值、金融工具列报。这几项准则中，公允价值的变动被计入报表，以更好地反映企业市场价值。例如企业会计准则第22号规定，交易性金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表日会根据其公允价值进行调整，因此，企业的资产规模会在一定范围内波动。如果交易性股票的价格不断上涨，确认投资收益以后，将使商业银行的当期利润增加；如果价格下降，确认投资损失，将使当期利润减少。由于股市行情的变化，股票价格必然随之波动，引起利润波动，从而造成资本充足率时的变动。《企业会计准则》24号规定：套期工具为衍生工具的，套期工具的公允价值变动形成的利得或者损失应当计入当期损益。将套期工具损益纳入表内核算，由于期末损益的不确定性，将引起利润的波动。如果商业银行管理层在选择套期工具时决策失误，造成套期有效性不足，利润的波动将依据套期有效性不足的程度而波动，决策失误的程度越深，利润的起伏就越大，资本充足率的波动也就会越大。对于可供出售金融资产，取得时按照成本计量，期末按照公允价值计量，对于公允价值与账面价值之间的差额计入其他综合收益。这就意味着，对于持有大量限售股的上市公司，未来出售的潜在收益目前则体现在所有者权益之中，也就是将可供出售金融资产出售时便会大幅增加企业当期利润，从而影响资本充足率。 　　国际会计准则理事会（IASB）于2014年7月24日发布的《IFRS9：金融工具》中，对金融资产和金融负债进行了重分类，并要求于2018年1月1日起生效。在IFRS中，金融资产按照是否满足“业务模式测试”、“合同现金流量特征测试”和不作公允价值选择权三个条件，被重新划分为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益。金融负债也按照是否为衍生金融负债或为交易持有的金融负债、是否作了公允价值选择权、是否为单独嵌在金融负债中的衍生工具三个判断标准被重新划分为两类：以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益。可以看到，虽然IFRS9减少了金融工具分类基础，明晰了分类标准，但仍然以公允价值作为计量金融资产价值的基础，与我国企业会计准则中关于金融资产价值计量模式的规定并无本质区别。股票价格的上涨或下跌、套期工具价格的变动以及出售以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仍然会影响当期利润、影响核心一级资本，进行影响资本充足率，而这些因素其实与企业的经营发展状况关系并不大。 　　（二）非同一控制下的企业合并 　　对非同一控制下的企业合并，对商誉的处理会使得企业的财务状