金融术语解释详解.docVIP

外汇与汇率 * 通汇合约 Agency Agreement * 通汇银行 Correspondent Bank * 商业汇票 Commercial Bill of Exchange * 银行支票 Banker’s Check * 国外汇票 Foreign Bill of Exchange * 关键货币 Key Currency：是指国际上普遍接受的，该国国际收支中使用最多，外汇储备中占比最大的自由外汇。目前来说，美元、欧元、日元为大多数国家的关键货币。 * 汇率 Exchange Rate * 直接标价法 Direct Quotation * 间接标价法 Indirect Quotation * 汇价点 Point * 买入汇率 Buying Rate * 卖出汇率 Selling Rate * 中间汇率 Medial Rate：买入汇率与卖出汇率的平均数就称为中间汇率。中间汇率常用来对汇率进行分析，例如，传媒为了方便人们参与外汇买卖，掌握外汇买卖行情，其报道的汇率多为中间汇率。我国用于结算本国贸易与非贸易的从属费用的结算也采用外汇牌价的中间汇率，套算汇率也是用有关货币的中间汇率套算出来的。 * 现钞汇率 Bank Note Rate * 即期汇率 Spot Rate * 远期汇率 Forward Rate * 基本汇率 Basic Rate * 套算汇率 Cross Rate * 固定汇率 Fixed Rate * 浮动汇率 Floating Rate * 可调整的钉住 Adjustable Peg * 单一汇率 Single Rate：“复汇率”的对称，凡是一国对外仅有一个汇率，各种不同来源与用途的收付均按此计算，或本币对各种外币的既期外汇交易的买卖价不超过2%者，既称为单一汇率。 * 复汇率 Multiple Rate * 贸易汇率 Commercial Rate：专门用于进出口贸易货价及从属费用的计价、交易、结算和结汇的汇率。实行贸易汇率，主要是为了推动本国出口贸易的发展，改善国际收支状况。 * 金融汇率 Financial Rate：金融汇率又称非贸易汇率，是指用于国际资金流动、国际旅旅业及其他国际间非贸易性收支的计算和结汇时所使用的汇率。金融汇率适用于资金的移动及旅游，它根据市场供求关系自由波动，中央银行一般不予维持。 * 交叉汇率 Cross Rate * 远期差额 Forward Margin：即期汇率与远期汇率之间存在一差额，即远期差额。远期差额的表示方法有:升水、贴水、平价 * 升水 Premium * 贴水 Discount * 平价 At Par：如果远期汇率与即期汇率相等，则没有升水和贴水，称作平价。 * 固定汇率制度 Fixed Exchange Rate System * 金本位 Gold Standard * 纸币 Paper Money * 贴现率 Discount Rate * 浮动汇率制度 Floating Exchange Rate System * 自由浮动汇率 Freely Floating Exchange Rate：又称不干预浮动汇率制度，是指货币当局对汇率上下浮动不采取任何干预措施，完全听任外汇市场的供求变化自由涨落的一种浮动汇率制度。与受官方管制的有管理的浮动汇率制或爬行钉住汇率制不同。 * 管理浮动汇率 Managed Floating Exchange Rate：又称干预浮动汇率制度，是指货币当局采取各种方式干预外汇市场，使汇率水平与货币当局的目标保持一致的一种浮动汇率制度。两者的区别在于货币当局是否干预汇率水平。实际上，目前各主要工业国都干预汇率水平，绝对的自由浮动纯粹是理论上的假设而已。 * 单独浮动汇率 Single Floating Exchange Rate：指一国货币不与其它任何货币固定汇率，其汇率根据市场外汇供求关系来决定的制度。 * 联合浮动汇率 Joint Floating Exchange Rate：指国家集团对成员国内部货币实行固定汇率，对集团外货币则实行联合的浮动汇率的制度。 * 钉住汇率制 Pegged Exchange Rate * 区域性货币一体化 Regional Monetary Integration * 欧洲货币体系 European Monetary System (EMS) * 欧洲货币单位 Eutopean Currency Unit (ECU) 外汇交易 * 即期外汇交易 Spot Exchange Transaction * 远期外汇交易 Forward Exchange Transaction * 交割日固定的远期外汇交易 F