山东三融集团搭建与管控设计解析.ppt

第二阶段的“集团搭建与管控模式设计”汇报报告，着力要解决的是如何搭建和如何管控的问题 在集团搭建和管控模块涉及的范围内，项目组针对第一阶段诊断出的问题，设计了相对应的方案和措施 目录 第二阶段，项目组按照本次咨询项目的计划，开展了集团搭建和管控模块相关工作 根据第一阶段汇报后三融公司高层对项目组工作提出的意见和建议扩大了项目沟通的范围和内容 同时，针对第二阶段的工作内容，扩大了访谈的范围 进一步收集到了一些有益的意见和建议-1 进一步收集到了一些有益的意见和建议-2 进一步收集到了一些有益的意见和建议-3 目录 成立三融集团是要为三融公司的进一步发展搭建更广阔的平台，有着以下五方面的重要意义 在第一阶段汇报中，针对三融公司的实际情况，项目组设计了以下三种较为适合的集团搭建结构——集团单体投资型、集团双体投资型、集团外设投资型 第一种，集团单体投资型：集团定位在投资控股公司，同时兼有管理和投资的双重功能 第二种，集团双体投资型：在集团下面设立投资公司，承担集团新业务的投资工作 第三种，集团外设投资型：在集团之外成立投资公司，与集团共同承担投资管理的职责 针对上述三种模式，项目组分别从管理、投资、融资和利益分配四个维度进行比较 三种模式在四种维度的各类因素上表现出各自的优势和不足 根据上述分析，项目组建议三融公司采用第二种集团搭建结构——集团双体投资型 项目组通过以下三方面的研究，深入剖析三融公司现有产权状况，并提出产权结构调整需考虑的要点问题 股权结构方面，三融公司现有产权结构主要由两种类型构成——完全自然人持股型和法人自然人共同持股型 目前，基本上形成了以冠洲集团和自然人为股东，分母子公司层次、下设七家企业的产权结构 股东背景方面，三融公司产权结构的背后主要包括了三类股东群体——法人实体、核心自然人、骨干自然人 三类股东群体在三融所发挥的作用根据时间阶段的不同有所差异，从长远看，核心自然人和骨干自然人的重要性日益明显 股权比例方面，从三融公司主要股东持股总比例可以看出，三融公司是以核心自然人与冠洲集团为主形成的股东群体 虽然四位核心自然人持股比例总计达到65%以上，但对不同公司的控制权存在差异 根据上述分析，项目组认为三融公司在集团搭建过程中需要关注以下三方面的问题 第一，目前大部分公司自然人持股现象较多，股权较为分散，不利于重大决策的制定，需要进行调整 第二，三融公司所涉足的行业的关键成功要素要求在集团搭建过程中引入相关资源 第三，为了解决现阶段在下属公司管理中存在的问题并规避未来的风险，三融公司有必要在部分业务领域加强对股东会的控制 目录 在本部分，首先要明确核心自然人、法人实体和骨干自然人三类股东结构组成和股权比例 首先，对于核心自然人而言，应通过三融实业，转变成三融集团，实现法人对各子公司的绝对控股 针对公司长远发展而言，集团层面应妥善考虑两个问题——新核心自然人的引入以及部分业务2/3的控股 其次，对于法人而言，集团需要通过分类，明确不同法人在集团未来发展过程中所扮演的角色，并采取相应的应对措施 三类法人群体的持股比例可根据目的不同，在设定上有所差异 再次，对于骨干自然人，主要涉及两类群体——子公司核心高管、子公司价值链的关键岗位员工 项目组研究发现，国内两类骨干自然人的股份获得方式和股份比例有所不同，值得三融公司借鉴 在明确了股东组成及股权比例之后，项目组设计了以下三个步骤，逐步实现三融公司的产权结构调整 第一步，核心集团搭建：结合法律要求，三融集团的搭建必须符合以下条件 通过对三融环保、圣杰能源和三力环保的股权置换，初步建立如下集团架构，完成三融集团品牌在核心子公司之间的共享 在此过程中，三融公司可以考虑首先由三融实业直接购买核心自然人在下属子公司所持有的股份 随着新公司法的颁布，三融公司也可以考虑直接由核心自然人以所持有的下属子公司股份注资三融实业 第二步，并入现有子公司：将自然人控股的三融国贸及三融环保控股的三力环保和河北三融整合到集团，完成对现有子公司的产权清理 该步骤的操作如下图所示 在孙公司转为子公司时，有三个问题需要三融公司关注并在这个步骤寻求解决 第三步，组建新公司：伴随投资公司的成立，由集团和投资公司根据实际情况，选择成立新的子公司的模式 最终形成较为完善的三融集团架构 三融公司还可以根据业务发展情况，在发展较快的业务领域搭建孙公司，实现业务的做大做强 目录 通过集团治理结构的设计，主要是回答以下三个问题 第一，我国目前主要采用的“三会一层制”的治理结构体系，股东会、董事会、经营层的定位如下 其中，董事会和监事会是股东对公司进行管理控制的主要实体 三者之间的分工和制衡确保了股东利益的有效实现 我国《公司法》对有限公司这四类群体的职权都有着明确的要求，其中股东会和经营层的权力较大 对于三融公司而言