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贸易融资中对授信开证的风险管理 　　摘 要：授信开证是一种对外或有负债，开证行面临着替开证申请人垫款的隐性风险。但是随着国际贸易的发展，银行在这类风险中乐得其所。通过对银行授信开证业务风险的识别，提出对银行在授信开证业务中风险管理的建议。 中国论文网 /8/view-7237229.htm 　　关键词：授信开证；风险管理 　　一、授信开证概述 　　所谓信用证是开证行向受益人有条件付款的保证。例如进口业务，如果开证行向开证申请人收取100%的开证保证金，就不存在垫款的风险。而在实务中，一部分是源自银行之间业务竞争的加剧，大部分银行选择在开证时减收或免收企业保证金，而予以进口企业一定的授信额度。在进口商未缴足全额保证金的情况下，在额度范围内，开证行减免其保证金，为其开立进口信用证，这就是授信开证。在授信开证业务项下，信用证一旦开出且受益人提交了合格单据，则不论申请人是否能够在信用证到期日支付货款，开证行都必须对受益人承担有条件第一性付款责任。 　　二、授信开证是一份灵活的互惠协议 　　授信开证促进了银企双方的发展，一定程度上使得双方的优势得到互补。 　　（一）对于进口商的好处 　　1、如果是向开证行交纳100%保证金来开立信用证，则需要占压自有资金。如果是从银行获得贷款来作为保证金，那么就要承担贷款利息等财务费用，影响了财务指标。进口商就可以充分利用银行的信誉，在没有垫付现款的情况下就获得需要的进口商品。不仅减少了自有资金的占压，也节省了由贷款利息等带来的财务费用。 　　2、进口到单后如果能够继续取得开证行进口押汇、提货担保等融资便利，则可不占用任何自有资金就完成从商品采购、提货、销售等全部过程，完全利用银行资金赚取利润。 　　（二）对于开证行的好处 　　1、授信开证是或有融资，开证行的付款承诺是有条件的，如果提交的单据不合格，那么开证行不必承担任何付款责任；一旦申请人不付货款，开证行可以通过处置货物得到补偿。因此授信开证的风险相对于贷款等实有融资的风险要低。 　　2、开证行通过授信减免开证保证金的方式，不仅可以吸引到优质客户，还可以在没有资金占用的情况下就赚取较丰厚的开证手续费。 　　3、不仅如此在货款支付结算时，还有可能赚取因本外币的汇兑而带来的买卖差价。因为开立信用证属于表外资产，那么银行在依据巴塞尔协议计算风险资产时可以适用比较低的权重。授信开证在给银行带来丰厚的利润的同时，也推动银行国际结算业务的发展，有利于银行在扩大业务规模的同时保持较理想的资本充足率水平。 　　三、授信开证存在的主要风险 　　银行为进口商办理授信开证通常面临以下几种风险： 　　（一）进口商信用风险和经营风险 　　授信开证是开证行应进口商申请，凭其信用向受益人做出的付款承诺，因此开证行面临的最主要风险仍然是来自开证申请人的风险。如果申请人出现资金周转困难、财务状况严重恶化、甚至已破产等情况而无力按时支付信用证款项，或者因为货到后进口商品市场价格下降从而降低进口商履约意愿，进口商就可能不愿或无力履行付款的责任。由于开证行在信用证下承担第一性付款责任，不能以此为由拒绝对外付款，而必须使用自有资金对外垫付，就会形成信用证垫款。 　　（二）出口商及出口商银行信用风险 　　表现为在进口开证融资业务中，如果进口商品在品质或规格数量方面存在问题，会降低进口商履约意愿。如果出口商银行违反信用证操作惯例，或者蓄意协同出口商伪造单据，进行欺诈，将很大可能导致进口商拒绝付款，最终形成开证行的垫付。 　　（三）外汇汇率风险 　　指在涉外经济活动中，以外币计价或定值的债权债务、资产或负债，因汇率变动引起其价值的上升和下降，给经济交易主体带来经济损失的可能性。汇率的无序波动，给从事国际贸易融资业务的银行带来了一定的风险。授信开证期限越长，外汇风险就越大。进出口商在国际贸易经营中面临外汇风险，在信用证类贸易融资项下，进出口商有可能将这种风险转移给银行。如果企业无法承担由于汇率变动引起的资金不足的风险，则开证银行就面临被动垫款对外支付的风险，从而遭受贸易融资的损失。 　　（四）欺诈风险 　　信用证容易成为不法分子套取银行资金的工具。在信用证的运转过程中，很多不法分子以银行为欺诈对象骗取开立信用证，利用信用证套取银行资金。主要表现形式为进出口商串通虚构贸易关系，伪造进出口买卖合同，欺骗银行为所谓的买方减免保证金，开出信用证。随后，“信用证受益人”伪造单据，提交给开证银行。受益人只要向议付行提交了合格单据，就可以提前获得信用证项下融资。开证行因不能对抗善意第三方（例如议付行），即使事后知道了进出口双方有欺诈嫌疑，也不得不对外垫付。 　　四、授信开证的风险管理 　　银行在办理授信开证业务时，要想真正做到有效防范和控制上述风险，在选择客户、核定