国际金融YANG(陈雨露版)2008方案.ppt

国 际 金 融` 杨爱文 电话Email:yaw812@163.com 绪 论 目 录 参考书目 第一讲 外汇与汇率 第一节 外汇概述 第二节 汇率概述 第三节 汇率的决定与影响 第四节 汇率理论 第五节 汇率变化的经济影响 第六节 人民币汇率 第七节 外汇管理 第一节　外汇概述 一 外汇的概念 二 外汇的表现形式 国际货币基金组织对外汇的解释: 外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府证券等形式保有的国际收支逆差时可以使用的债权。 三 外汇的基本特征 四 外汇的种类 五 外汇兑换券 货币名称 货币符号 ISO标准三字母货币代码 人民币元 RMB￥ CN￥ 英镑 ￡ GBP 美元 $ USD 欧元 EUR 瑞士法郎 SWF CHF 加元 C $ CAD 新加坡元 S$ SGD 港元 HK$ HKD 日元 J￥ JP￥ 澳元 A$ AUD 第二节　汇率概述 一 汇率的概念 二 汇率的标价方法 直接标价法的应用范围很广，我国就采用此。在直接标价法下，外国货币的数量固定不变，本国货币上的数量随着两国货币兑换比率的变化而变化。影响本国货币数量变动的原因很多。 如果一定数量的外国货币比以前换得较多的本国货币，则说明本国货币币值下降，称为外汇汇率上升； 如由$1=￥8变为$1=￥10 三 汇率的种类 现钞买入价低于现汇买入价的原因： 运送费 保险费 交叉汇率的计算 1、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是基础货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币。 USD1=HKD7.7450/60 USD1=JPY107.20/30 得到单位美元兑日元的汇价: 交叉汇率的计算 2、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是计价货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币。 GBP1=USD1.5770/80 AUD1=USD0.6965/75 得到单位英镑兑澳元的汇价是: 交叉汇率的计算 3、如果在一种非美元货币以美元为计价货币,而另一种非美元货币的汇率以美元作为基础货币，则计算的方法是同边相乘。 假设市场汇率如下： GBP1=USD1.5770/80 USD1=JPY107.20/30 则英镑兑日元的汇价如下： GBP1=JPY（107.20×1.5570/107.30×1.5580） 〔例如〕(1)某日巴黎外汇市场(直接标价法)上现汇汇率为$1=FF5.6685—5.6695,三个月远期升水74—78点。 那么三个月远期汇率计算如下: $1=FF5.6685----5.6695 +) 0.0074----0.0078 $1=FF5.6759----5.6773 (2)某日法兰克福外汇市场(直接标价法)上现汇汇率为$1=DM1.8400—1.8420,三个月远期贴水为238—233点, 那么三个月远期汇率计算如下: $1=DM1.8400—1.8420 -) 0.0238---0.0233 $1=DM1.8162—1.8187 (3)某日纽约外汇市场上(间接标价法)现汇汇率为$1=SF1.4570---1.4580, 三个远期升水为470----462点, 三个月期的远期汇率计算如下: $1=SF1.4570---1.4580 -) 0.0470----0.0462 $1=SF1.4100---1.4118 (4)某日伦敦外汇市场(间接标价法)上现汇汇率为&1=$1.6955----1.6965,三个月远期贴水为50----60点. 三个月期的远期汇率计算如下: &1=$1.6955----1.6965 +)