2中石油打造内部银行要点分析.docxVIP

中石油打造内部央行：产业资本入侵金融业 2012年05月11日 22:39 经济观察报微博 康怡 张向东 庞丽静 昆仑银行又将被委以重任。 这家三年前还名不见经传的小银行自从被中国石油收购后，越来越出众了。 本月初，财政部与银监会要求18家银行实施企业会计准则通用分类标准，涉及国家开发银行及16家上市银行，让人意外的是昆仑银行，这家尚在往城市商业银行方向努力的小银行也赫然在列。 消息人士透露，此次昆仑银行成为首批实施企业会计准则通用分类标准银行的原因在于昆仑银行也是中石油目前正在主推的“大司库”建设的合作银行之一，其他几家合作银行分别是工商银行、建设银行、农业银行等。 是的，中石油正通过一项名为“大司库”的财务公司改造计划来加强对其所拥有和控制的金融资产与资源的管理。该计划将在6月30日全面启动。如果为这个项目给出一个更通俗的解释，打造中石油的“央行”是他们可以接受的说法之一。 在一位商业银行人士看来，中石油大司库体系的建设无疑正在蚕食他们最传统的业务。 更重要的是，蚕食者不仅中石油。 中石油的大司库 司库的概念是个舶来品，是由Treasurer一词翻译过来的，BP（英国石油公司）、SHELL（壳牌）、道达尔、GE（通用）等国外知名企业均成立了独立的司库组织，业务范围覆盖流动性管理、融资管理、风险管理、衍生品交易、利率汇率管理等方面。中石油的大司库，就是围绕企业金融资源配置进行的一系列调整，从而实现全球的结算。 在其中，中石油将把境内外本外币都集中起来，建立全球的信息值，然后多渠道融资，多元化投资。 和大部分央企不同之处在于，迄今为止，中石油的金融业务资质已经涵盖了银行、保险、信托、金融租赁等板块。加上中石油本已存在的中油财务有限责任公司、中油资产管理有限公司等，其在金融业的布局已初具规模。“我们有了金融企业以后需要考虑的是，必须要利用财务杠杆去撬动可能撬动的更多资源，如何利用钱去赚钱，或者是利用别人的钱去赚钱。”一位中石油与大司库计划相关的人士透露。 就资金充裕的中石油而言，企业内部资金正是最重要的金融资源之一，也正是可???大做文章的地方。上述中石油人士也表示，现在企业对资金管理的要求已经与以往发生了很大的区别，以前的职责概括而言就是安全、及时和高效，而现在则必须要强化资本运作，实现价值提升，我们就必须要有所作为。 有资金，有资质，此时，中石油缺的是操作平台，除了目前已有的昆仑银行、昆仑信托外，显然中石油还需要一个更大的操作平台，改造已有的财务公司成为他们的选择。 目前，中油财务公司完成了其华丽转身，从此前的集团公司境外资金管理中心转化为集团公司“内部银行”，成为集团公司内部结算、筹融资和资金管理平台。 在改造后的结算体系中，其在银行开设的账户更多地变成了一个通道——帮助财务公司实时掌握整个集团资金信息。由此，中石油对外资金收入由原来的日终归集改为实时归集，由原来银行进行逐级归集，改为财务公司内部逐级归集；在对外资金支付上，由原来企业直接从银行对外支付，改为由财务公司对外统一支付，实现所有支付信息全面归集。 此外，通过大司库项目，中石油将建立中国区域内的本外币实体零余额资金池和跨境虚拟资金池。这一设计的好处在于提升了中国石油全球资金的透明度，对于现金交易和多币种现金余额的可见性大大增强。 “而且准确的资金信息也使中石油对于现金头寸预测的准确性得到提高，为企业投资和融资决策提供了切实的依据。降低了企业核心业务营运资金的要求，使企业可以将富余资金投入多元化、符合中国石油风险偏好的投资组合中，提高资金的回报率。”上述人士表示。 对于中石油的做法，商业银行人士也颇有微词：“标准的财务公司因为没有全国联行清算号，是不能办结算的，既办结算，又吸收存款、发放贷款，就成商业银行了。” 知情人士透露，随着该计划的启动，中石油还将加强对其下属金融企业的管理，具体到结构、规模、业务方向，都要与中石油整体战略保持一致。 群行为 中石油不是唯一的行动者。 据国资委相关人士透露，在央企去年上报给国资委的企业经济运行报告中，包括中国中化集团公司、国家电网公司等数家央企都将金融板块的运行与其他主业板块相提并论，并提出进一步做大做强金融板块的想法。 中国中化集团在其当年的经济运行报告中特别提出在租赁领域，公司保持了国内行业的领先地位。 中国东方电气也表示其金融服务业范围不断扩大，新增加了集团产品买方信贷及融资租赁等新业务，金融服务的深度和广度不断增强。 拥有中粮期货的中粮集团希望通过这个载体开展更多的金融业务。中粮期货总经理助理吴曾透露，他们目前正在努力拿到代理国内客户开展境外期货的资质。目前证监会只有三家试点，中粮、永安、中期国际，这三家都是证监会分类监管评级的AA企业，三家公司都在参与证监会的境外期货的工作，每家公司负责不同的业务。 据悉，很多公司