某地块新建项目可行性研究分析.ppt

销售方案盈利能力分析 不确定性分析 序号 内容 盈亏平衡点 盈利分析 数量 盈亏平衡比例 总额  （万元） 合作方 上海公司 一 销售收入 　 15210.3 48.18% 33639.58 101615.53 67743.69 二 税费 5.55% 　 ? 5639.66 3759.77 三 投资成本 　 　 ? ? 77427.00 30828.08 四 税前利润 销售收入-销售税金-发展成本 ? 18548.87 33155.83 五 销售利润率 税前利润/销售收入 ? 18.25% 48.94% 六 所得税 所得税率 25% ? 4637.22 8288.96 七 税后利润 销售收入-销售税金-发展成本-所得税 ? 13911.66 24866.88 八 成本利润率 税后利润/投资成本 ? 17.97% 80.66% 九 销售净利率 税后利润/销售收入 ? 13.69% 36.71% 十 投资回报率 　 17.97% 80.66% 结论 项目合作方销售净利率为13.69%；上海公司销售净利率为36.71% 项目项目合作方总投资回报率为17.97%；上海公司总投资回报率为80.66%； 上海上海公司盈亏平衡点为销售体量的48.18%； 销售方案——上海公司动态盈利能力分析(NPV值） 不确定性分析 结论 销售投资期为四年，施工期为一年半，租赁一年半，销售期一年 累计净现值（NPV）=17044.78万元 内部收益率（IRR） =46.95% 动态投资回收期为3.38年 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 资金流入 0.00 0.00 1524.72 37338.38 资金流出 12471.50 0.00 0.00 0.00 净现金流 -12471.50 0.00 1524.72 37338.38 累计现金流 -12471.50 -12471.50 -10946.78 26391.60 净现值 -11619.41 0.00 1210.37 27444.82 累计净现值（NPV) -11619.41 -11619.41 -10409.04 17035.78 内部收益率IRR 46.95% 销售方案——上海公司动态盈利能力分析(EVA值） 不确定性分析 结论 销售投资期为四年，施工期为一年半，租赁一年半，销售期一年 资本成本按每年6%利率计算 投资期结束后EVA总计为18446.89万元 项目　 第1-12月 第12-24月 第24-36月 第36-48月 总计 投入 12471.50 0.00 0.00 0.00 　 收入 0.00 0.00 1669.54 37338.38 　 利润 -12471.50 0.00 1669.54 37338.38 　 资本成本 748.29 1541.48 2382.26 3273.48 　 EVA -13219.79 -1541.48 -712.72 34064.89 18446.89 3 金融租赁方案 不确定性分析 结论 投资周期为3.5年，当项目部年投资回报率为12%时，上海公司年投资回报率为24.00%，需要与租赁公司合作5.3年 投资周期为3.5年，当项目部年投资回报率为9%时，上海公司年投资回报率为18.00%，需要与租赁公司合作3.95年 投资周期为3.5年，当项目部年投资回报率为6%时，上海公司年投资回报率为12.00%，需要与租赁公司合作2.68年。 优点 设定投 资回报率 盈利 分析 合作 期限 可以在短时间内获得较大的投资收益，为后续项目开发做好资金储备 分别假定项目部的年投资回报率为12%、9%和6% 分析项目部盈利能力，推出上海公司盈利能力，确定金融租赁公司支付金额 由金融公司支付金额，结合租赁盈利能力分析，得出与金融租赁公司合作年限 目 录 项目总论 1 项目背景与市场 2 项目开发方案 3 财务评价 4 不确定性分析 5 综合评价 6 结论与建议 7 综合评价 1. 集团内部评价 集团内部 A B D C 有力推动上海国际绿色健康园各项规划的落实和可持续发展，并为园区实现“国际化、国家级、示范性”的总体开发目标奠定良好基础 积极有效的发挥上海绿色作为中国绿色在上海发展绿色健康产业的桥头堡、排头兵作用 推动中国绿色在上海战略布局的延伸开展 为中国绿色在低碳园区开发建设方面树立丰富经验和优势产业资源结合的又一示范标杆项目。 综合评价 2. 政府关系评价 强化政府对绿色产业园信心 本项目的建成将优化上海国际绿色产业园区发展环境与服务配套，并推动园区运营步入更加良好的轨道，