目标规划分析.ppt

课程简介 本课程是经济管理类专业的一门核心课程。 该课程着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为在校学生和企业管理人员提供了必备的财务理论知识和实务操作方法。 成绩考核办法： 本课程为考试课 1、平时成绩：20% 2、期末考试: 80% 总成绩 100% 第一章 目标策划 (1) 了解财务管理在企业管理中的地位和作用。 (2) 掌握财务活动、财务关系和财务管理等重要概念，掌握财务管理对象的内容。 (3) 掌握财务管理总体目标的不同观点及其评价，了解财务管理的具体目标。 (4) 熟悉财务管理的环境。 (5) 了解财务管理的预测、决策、计划、控制、分析评价的概念、方法和步骤，掌握各个环节的内容。 2．企业财务活动 财务活动指企业再生产过程中涉及资金的活动，即筹集、运用和分配资金的活动。 1) 筹资活动 2) 投资活动 3) 耗资活动 4) 收入活动 5) 分配活动 企业资金运动示意图 3．企业财务关系 企业的财务关系是企业在资金运动中所形成的同各相关方的经济关系，即企业在筹资、投资、耗资、收入和分配活动中形成的与各方面的广泛联系。 1) 企业与投资者和受资者之间的财务关系 企业与投资者、受资者的关系是同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。 2) 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。 3) 企业与税务机关之间的财务关系 企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系 4) 企业内部各单位之间的财务关系 企业内部的各职能部门和生产单位既分工又合作，共同形成一个企业系统。 5) 企业与职工之间的财务关系 企业和职工之间的财务关系是企业向职工支付工资、津贴、奖金、各种福利等劳动报酬的过程中形成的经济关系。 企业的财务活动表面上是物质运动和资金运动，实质上反映的是人与人之间的财务关系。 企业资金运动及其所形成的经济关系，就是企业财务的本质。 1.1.2 企业财务管理 1．企业财务管理的概念 企业财务管理(Financial Management)是企业根据经济法规制度，利用价值形式组织企业再生产过程的财务活动，并处理在这种价值运动中形成的财务关系的一项经济管理工作。 简而言之，企业财务管理是对企业财务活动和财务关系的管理，是企业管理的一个重要组成部分。 2．企业财务管理的对象 企业财务管理的对象是企业资金的运动，更具体地说，是现金及其流转。 3．企业财务管理的内容 财务管理的内容包括：筹资管理、投资管理、耗资管理、收入管理和分配管理。 1) 筹资管理 筹资是企业生产经营活动的起点和必要条件。企业筹资要本着节约原则，合理确定筹资总规模和资本结构，既要保证必要的资金需求又不浪费。 2) 投资管理 投资管理是财务管理的中心和重点。企业应根据生产经营的需要，将筹集到的资金用于对内和对外投资，并对此进行管理。 3) 耗资管理 企业生产经营过程中必然发生资金的消耗，耗资管理就是对费用发生和成本费用的管理。耗资管理通过降低成本费用，发挥资金利用效率，达到企业利润的提升。 4) 收入管理 收入管理是对企业销售产品和对外投资取得的收入以及获取的其他收入进行的管理。收入管理的重点是对销售收入的管理。 5) 分配管理 财务管理的最终目的就是获取收益，增加股东财富。分配管理就是对企业资金分配的管理，即对企业利润获取和利润分配的管理。 4．企业财务管理的特点 财务管理是一种价值管理 财务管理是一种综合性的管理 财务管理是一种广泛性的管理 财务管理的目标(Goals of Financial Management)又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。 企业目标 生存——以收抵支、偿债 发展——筹资 获利——用资效率 1.2.1 企业财务管理的总体目标 1) 经济效益最大化 2) 利润最大化 3) 股东财富最大化 4) 企业价值最大化 5) 权益资本利润率最大化 6) 利益相关者的利益最大化 经济效益最大化（Ecnomic Benefits Maximization） 经济效益一直是我国经济建设的重中之重，党和政府一再强调“要把经济工作转到以提高经济效益为中心的轨道上来”，要“始终把提高经济效益作为全部经济工作的中心”。 评价： （1）有客观依据 （2）缺少可操作性 利润最大化（Profit Maximization） 合理之处： （a）利润的获取代表了企业新创造的财富，也体现了企业对国家的贡献大小，利润越多就说明企业的财富增加的越多，越接近企业的目标。　　 （b）