C14047股指期权应用实务100分(真).docxVIP

窗体顶端 一、单项选择题 1. 一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（ ）。 ??? A. 市场预期涨势过热??? B. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档??? C. 跌势将结束，预期将出现弹升??? D. 多空双方退场观望2. 依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（ ）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（ ）的走势。 ??? A. 上扬，盘跌??? B. 上扬，上扬??? C. 盘跌，上扬??? D. 盘跌，盘跌3. 在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（ ）。 ??? A. 隐含波动率??? B. 历史波动率??? C. 预期波动率??? D. 实际波动率4. 依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（ ）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（ ）时，头部也可能正在形成当中。 ??? A. 低，高??? B. 高，高??? C. 低，低??? D. 高，低二、多项选择题 5. 对冲基金在进行多头