财务比率要点分析.docVIP

财务报表分析 公司偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1、流动比率=流动资产/流动负债*100% 流动比率 单位（百万） 年度 流动资产 流动负债 流动比率（%） 06 638236 570033 1.12 07 861855 702110 1.23 08 951400 841359 1.13 图一 流动负债与流动资产图 图二 流动比率图 从以上的表一、图一、图二，流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力。中国人寿在2006年的流动比率=1.12，2007年的流动比率=1.23，2008年的流动比率=1.13。从数据上来看，06，07，08，三年的流动指标都大于1。说明这三年的偿债能力较好。但三年中07年与06年相比增长了0.1，主要原因是07年的保险业务飞速增长；而08年流动比率比其07年却下降了，主要由于08年的赔付款增多，业务增长准备金增多，使得流动负债增多，以及受金融危机的影响。 财务指标 2008年度 2007年度 2006年度 流动比率 1.12 1.23 1.13 行业平均值 1.11 1.12 1.6 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债 现金流动负债比率（单位：百万） 年度 年经营现金净流量 年末流动负债 现金流动负债比率（%） 06 108,518.00 570033.00 0