【人大周华《高级财务会计》】套期保值.分析报告.ppt

【例6—5】Continued （二）采用方法2的处理 * Renmin University of China 6.3.3终止采用现金流量套期会计 在下列情况下，企业不应当再按照前述的套期会计方法处理： （1）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按照前述现金流量套期会计的规定进行处理。套期工具展期或被另一项套期工具替换，且展期或替换是企业正式书面文件所载明套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。 （2）该套期不再满足运用本准则规定的套期会计方法的条件。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失不应当转出，直至预期交易实际发生时，再按照套期会计的规定处理。 （3）预期交易预计不会发生。在套期有效期间直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失应当转出计入当期损益。 （4）企业撤销了对套期关系的指定。 * Renmin University of China 6.3.4境外经营净投资套期 对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理。 1.套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。 2.套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处理。 * Renmin University of China Continued 专栏6—7 套期会计的颠覆性创新 套期会计出台以后，对传统会计造成了较大的冲击。 （1）套期会计规则改变了传统的财务会计要素概念。在传统上，会计是对企业的法律事实的历史记录。而套期会计所处理的确定承诺、很可能发生的预期交易，都是未来的事情。 （2）套期会计方法改变了传统会计计量模式。在套期会计出台以前，存货的会计处理规则成本与市价孰低法，不允许记载存货的升值。但在公允价值套期下，存货可能要按照高于成本的市价计量。 （3）套期会计方法是建立在估计的基础上的一套规则。套期有效性的判断事先往往无法合理预计，这是由金融市场的风险特性所决定的。很多情况下只能采用金融工程（financial engineering）的分析思路去判断套期有效性，这导致会计处理往往建立在估计的基础之上。2008年的金融危机表明，企业在大多数情况下并不知道如何对衍生工具进行估价，这意味着，套期会计的处理结果的可靠性是相当值得怀疑的。 有人质疑，如此看来，会计理论还有什么内容是一以贯之的呢？还有人指出，如果没有公允价值会计规则，也就没有必要设计套期会计规则了；如果完全采用公允价值计量，也同样没有必要采用套期会计；因此，套期会计之所以在公允价值会计规则出台之后面世，是因为公允价值会计只适用于极少数报表项目（如衍生工具），而大多数报表项目（如存货、固定资产等）仍未采用公允价值会计，这就导致会计计量上的不匹配，所以，套期会计规则实际上是对公允价值会计的“纠正”措施。 * Renmin University of China 6.4 套期会计规则的适用条件 6.4.1准则的设计思路及其具体规则 如前所述，套期会计规则的目的是避免套期工具（通常是衍生工具）因公允价值变动所导致的浮动盈亏对利润表造成冲击，也就是说，套期会计规则的目的是尽量避免公允价值会计规则造成利润表的大幅波动，从而降低公允价值会计对利润表的冲击。尤其对于那些从事套期保值交易的企业来说，其目的并不是为了投机，而是为了规避价格风险、促进实体经济的业务发展。所以，套期会计实际上是在“纠正”公允价值会计的负面影响。 但是，套期会计规则出台后，就出现了利用套期会计规则掩盖金融投机活动的可能。对此，准则为套期会计规则规定了严格的适用条件。其设计思路是，只允许真正从事套期保值交易的企业采用套期会计方法。 * Renmin University of China Continued 准则规定，套期保值行为同时满足下列条件的，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理： （1）在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 （2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。 （3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 （4）套期有效性（h