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第五章 金融机构 第一节、金融机构概述 一、金融机构及其功能 （一）金融机构 金融机构（Financial institution），又称金融中介 （Financial intermediation）或金融中介机构。 狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交 易而获取收益的金融企业； 广义的金融机构不仅包括所有从事金融活动的金融组 织，而且包括金融市场的监管者。 （二）金融机构的类型 1、按照金融机构的管理地位，可分为金融监管机构和接受监管的金融机构； 2、按照是否能够接受公众存款，可分为存款性金融机构和非存款性金融机构； 3、按照是否承担国家政策性融资任务，可分为政策性金融机构和非政策性金融机构； 4、按照是否属于银行系统，可分为银行金融机构和非银行金融机构。 金融机构的分类（依据功能和作用）： 管理性金融机构 政策性金融机构 商业性金融机构 国际性金融机构 国家管理性金融机构(managerial financial institution ) 管理性金融机构：在金融领域代表国家，受国家监督，直接对国家负责，制定并执行国家金融政策，具有中央银行职能作用的金融机构。 目前主要有四类：一是负责制定和实施货币政策的中央银行或金融管理局；二是按分业设立的监管机构；三是金融同业自律组织；四是社会性公律组织。 政策性金融机构 政策性银行：由政府投资设立、不以营利为目的、根据分工的不同，在特定的领域，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。 我国的政策性银行：1994年后，为了适应经济发展的需要，根据把政策性金融与商业性金融相分离的原则，相继建立了：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行。 我国政策性银行业务活动的基本原则：不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利。 商业性金融机构(commercial financial institution ) 商业性金融机构：是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为主要经营目标的金融企业。 契约型储蓄机构(thrift institutions)： 通过长期契约协议获得资金，并把它们主要投向资本市场（即投向长期的股票和债务工具）的金融机构。 这类机构包括保险公司、个人养老基金以及州和地方政府退休基金。 国际金融机构 全球性国际金融机构：国际货币基金组织、世界银行、国际清算银行。 区域性国际金融机构：泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织。 国际货币基金组织 (International Monetary Fund )： 为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构，1945年12月成立，总部设在华盛顿。 ◎最高权力机构是理事会； ◎最主要资金来源是会员国认缴的份额； ◎贷款对象只限于成员国官方财政金融当局；只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。 ●世界银行(The World Bank )：又称国际复兴与开发银行，1945年成立的联合国专门金融机构，总部设在华盛顿。它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。 多边投资担保机构 (Multi-Investment guarantee agency ) 成立于1988年，通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，增强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。 ●国际清算银行 (Bank for International Settlements )： 西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月，总部设在瑞士巴塞尔。其常设监督机构巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。 （三）金融机构的功能 1、资金融通功能 2、金融服务功能 3、金融中介功能 4、金融承销功能 5、金融信托功能 逆向选择(adverse selection)： 在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人。 道德风险(moral hazard)： 在发放贷款之后，债权人对债务人缺乏有效的监督，债务人的行为发生改变，导致损害债权人利益的可能性。 金融机构在做出合理贷款决策方面具有信息揭示优势、信息监督优势和信用风险的控制和管理优势。 金融机构的交易成本优势 在缺乏金融机构的情况下，借款