第六讲金融中介及存款货币银行要点分析.pptVIP

2、风险管理方法：利率互换、债务工具、期货期权工具 A银行融资成本：7%+LIBOR+0.1%-7%=LIBOR+0.1% B银行融资成本：LIBOR+0.7%+7%-(LIBOR+0.1%)=7.6% 本讲思考题： 1、假定一家银行拥有750亿美元平均存续期为4年的资产，和750亿美元平均存续期为6年的负债，对这家银行作久期分析，并说明当利率上升2个百分点时，该银行净值将发生什么变化?你能采取什么措施来减少银行的利率风险? 2、假定一家银行拥有1500万美元固定利率资产、3000万美元利率敏感型资产、2500万美元固定利率负债、2000万美元利率敏感型负债。对这家银行作缺口分析，并说明，如果利率上升5个百分点，该银行的利润受到怎样的影响?你能采取什么措施来减少银行的利率风险? 课后习题：80页：8 * * * * * 2、中间业务 中间业务：是指银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务，也称为无风险业务。 最常见的中间业务包括：传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑业务等。 3、表外业务 表外业务：是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。 广义的表外业务：既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议等。 狭义的表外业务：不包括中间业务。 四、银行管理的一般原则（一般性管理）： 流动性管理：保持足够的流动性资产； 资产管理：持有低风险资产和资产多样化； 负债管理：以低成本、多样灵活的获取资金； 资本金管理。 1、流动性管理 流动性管理：实际上是保持足够量的准备金（法定准备和足够的超额准备）。只要准备金充足，存款流出就不会迫使银行去变动资产负债表的其它部分。如： 向同业借款（支付拆借利息）； 卖出一部分证券（可能没有达到目标收益率或者有损失）； 向央行进行贴现贷款（按贴现率付息并有可能在央行造成不好的印象）； 收回或出售一部分贷款（有可能开罪客户） 2、资产管理。 (1)三个基本原则：风险性最低、流动性最合适、利润最大化 寻找低违约风险，高利润回报的贷款人 购买低风险，高回报率的证券 资产多样化降低风险 保持资产流动性以满足存款外流。 银行必须在流动性资产（一般指没有收益的通货）和收益性资产之间找好平衡，否则很容易遭受损失。 (2) 三原则既统一又矛盾。 风险性与流动性是统一的，流动性较强的资产风险较小，安全有保障； 但风险性与流动性与利润往往是矛盾的。流动性强，风险小的资产，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。 因此，银行在其资产管理过程中经常面临两难选择，只能从现实出发寻求最佳的均衡点。 3、负债管理：低成本、多样灵活的获取资金。 揽存竞争； 保本型理财产品； 存款保险制度：要求吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保。当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。该制度对存款人利益提供保护，稳定金融体系。 我国《存款保险条例》已经2014年10月29日国务院第67次常务会议通过，自2015年5月1日起施行 《存款保险条例》第四条规定：被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款。包括：个人储蓄存款和企业及其他单位存款的本金和利息；不包括：金融机构同业存款、金融机构高级管理人员在本机构的存款，以及通过银行购买的理财、基金等金融产品。 《存款保险条例》第五条规定：存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元 4、资本金管理： 银行资本金：也称权益资本，指银行的净值，是资产总额和负债总额之差。 （1）资本金的管理：是指银行要保持一定水平的资本金，从而在一定程度上吸收损失，以减少银行破产的可能性。但是过高的资本金比例又可能会降低股权回报率。 （2）资本金的管理原则：兼顾股东的安全和收益。一般在不确定风险较大时，倾向于持有更多的资本金，不确定风险较小时，倾向于持有更少的资本金。但是，各国金融监管机构通常对资本金的比例有最低要求。 股权回报率（ROE）：是指每一单位股本所获得的税后净利润，即“ ROE=税后净利润/股权资本” 股本乘数（EM）：是指每一单位股本的资产量，即“EM=资产/股权资本” 资产回报率（ROA） ：是指每一单位资产所获得的税后净利润，即“ROA=税后净利润/资产” 当银行资产回报率（资产和税后利润给定）给定时，股本乘数越大（资本金也少），银行所有者回报率越高。 （3）银行资本金要求：资本充足率 资本充足率：是指资本金总额与(加权风险)资产总额的比例。 资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。 各国金融监管机构一般都有对商业银行资本充