限售股的税务管理分析报告.ppt

* 三、什么是限售股 股权分置改革过程中，三分之二的非流通法人股，一旦被允许卖给个人投资者并在市场流通，会导致市场上股票供应的剧增，如果对股票的需求跟不上大幅度增加的供应，可能会导致股价的大跌。 因此按照证监会的规定，股改后的公司原非流通股股份的出售，应当遵守下列规定： （一）自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让； （二）持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。取得流通权后的非流通股，由于受到以上流通期限和流通比例的限制，被称之为限售股。 通常来说大小非解禁股价应下跌，因为会增加卖盘，打压股价；但假如大小非解禁之后,其解禁的股份不一定会立刻抛出来而且如果市场上的资金非常充裕,那么某只股票有大量解禁股票抛出,反而会吸引部分资金的关注,解禁会使股价放量上涨。 * 三、什么是限售股 目前税务管理中所指的限售股包括哪些？，包括： 　　1.上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股（以下统称股改限售股）； 　　2.2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股（以下统称新股限售股）； 　　3、个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股； 4、个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股； 　5、个人持有的从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、创业板市场）的限售股； 　 6、上市公司吸收合并中，个人持有的原被合并方公司限售股所转换的合并方公司股份； 　 7、上市公司分立中，个人持有的被分立方公司限售股所转换的分立后公司股份； 　 8、其他限售股 * * 第二节 限售股企业所得税管理 　　一、纳税义务人的范围界定问题 　 转让限售股取得收入的企业（包括事业单位、社会团体、民办非企业单位等），为企业所得税的纳税义务人。 二、企业转让代个人持有的限售股征税问题 　　因股权分置改革造成原由个人出资而由企业代持有的限售股，企业在转让时按以下规定处理： 　　（一）企业转让上述限售股取得的收入，应作为企业应税收入计算纳税。 　　上述限售股转让收入扣除限售股原值和合理税费后的余额为该限售股转让所得。企业未能提供完整、真实的限售股原值凭证，不能准确计算该限售股原值的，主管税务机关一律按该限售股转让收入的15%，核定为该限售股原值和合理税费。 　　依照本条规定完成纳税义务后的限售股转让收入余额转付给实际所有人时不再纳税。 * 二、征收管理 （二）企业在限售股解禁前转让限售股征税问题 1、企业应按减持在证券登记结算机构登记的限售股取得的全部收入，计入企业当年度应税收入计算纳税。 2、企业持有的限售股在解禁前已签订协议转让给受让方，但未变更股权登记、仍由企业持有的，企业实际减持该限售股取得的收入，依照本条第一项规定纳税后，其余额转付给受让方的，受让方不再纳税。 （三）该政策开始执行的时间：自2011年7月1日起执行。 （四）股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得税。 （五）股权分置改革中，上市公司因股权分置改革而接受的非流通股股东作为对价注入资产和被非流通股股东豁免债务，上市公司应增加注册资本或资本公积，不征收企业所得税。 * * 第三节 限售股个人所得税管理 一、纳税义务人 1、限售股转让所得个人所得税，以限售股持有者为纳税义务人，以个人股东开户的证券机构为扣缴义务人。限售股个人所得税由证券机构所在地主管税务机关负责征收管理。 2、对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，继续免征个人所得税。 3、限售股优先原则 纳税人同时持有限售股及该股流通股的，其股票转让所得，按照限售股优先原则，即：转让股票视同为先转让限售股，按规定计算缴纳个人所得税。 * 二、应纳税额的计算 自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。 个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即： 应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费） 或 应纳税所得额＝限售股转让收入－限售股转让收入×15% （如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关