第四章金融基础技术分析.ppt

总结 1. 货币与信用 2. 金融市场与金融机构 3. 金融工具 课后任务 掌握货币的形式、特征、层次和货币本位制度 存款货币与信用创造 理解通货膨胀的成因、影响和治理手段 掌握利率体系以及影响因素 了解汇率的决定因素及我国的汇率制度 掌握商业银行的主要业务 理解金融市场的结构 熟悉各种金融工具 * * 2、信用创造 商业银行 存款货币的信用创造 商业银行的存款创造的前提条件 商业银行存款创造过程 部分准备金制度和非现金结算制度 甲银行吸收存款→提取部分比例准备金后向A客户发放贷款→形成客户在甲银行的存款→A客户用存款进行转帐支付→形成乙银行B客户的存款增加→乙银行继续前面过程→银行体系可以派生出数倍的存款货币。 * 4.1.3 利率 主 要 内 容 利率与利息 利率的分类和体系 我国的利率体系 * 1、利息与利率 利息是资金所有者出借资金而取得的报酬。或者说， 利息是借款人因使用资金而支付给贷款人的代价。也就是借贷资金的“价格”。 * 利率 在借贷期内所获得的利息额与借贷资本金的比率。 利率的计算： 1、利息与利率 * 2、利率的分类和体系 利率的种类 基准利率和非基准利率 名义利率和实际利率 市场利率和官定利率 存款利率和贷款利率 固定利率和浮动利率 一般利率和优惠利率 短期利率和长期利率 计算方法 年利率、月利率、日利率 单利率和复利率 计息时间单位 经济中的作用 通胀因素 决定机制 可否调整 对象 期限 经济中的作用 * 利率体系是指各类利率之间和各类利率内部存在的相互影响和制约的关系而构成有机整体。 包括：利率结构、利率间的传到机制、利率监管体系。 利率风险结构和利率期限结构 利率风险结构：到期期限相同，收益率不同 利率期限结构：利率与到期期限之间的关系 2、利率的分类和体系 * 3、我国的利率体系 我国的利率体系 央行基准利率 银行间利率 金融机构贷款利率 市场利率 存款准备金率、再贷款率、再贴现率 拆借利率、国债市场利率 掌握1年期存款基准利率、5年期贷款基准利率 * 4.1.4 汇率 主 要 内 容 外汇与汇率 汇率标价 影响汇率的因素 汇率变动对经济的影响 央行发外汇管理 我国外汇市场 * 1、外汇与汇率 外汇是直译“国际汇兑” (foreign exchange)的简称。是指经过银行等金融机构把一国货币兑换成另一国货币的一种行为或活动。 “汇”指资金的移动，“兑”指通过金融机构进行的货币兑换。 * 狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付凭证或手段。广义的外汇，是指以外国货币表示的、可以用作国际清偿的支付手段和资产。 包括： 外国货币，包括纸币、铸币；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权SDR、欧元EUR；其他外汇资产。 1、外汇与汇率 汇率(Exchange Rate)是指两种不同货币之间的兑换价格。是一国货币折算为另一国货币的比率或比价，或者说是以一国货币表示另一国货币的价格。 如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。 1、外汇与汇率 * 2、汇率标价 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数量的本国货币的标价法。 在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。大多数国家都采用直接标价法。 1美元＝115.25日元 1美元＝1.47加拿大元等。 外国货币在左 本国货币在右 * 2、汇率标价 * 3、汇率标价 间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。 欧元、英镑、澳大利亚元采用此法 1英镑＝1.6025美元 1欧元＝1.5680加拿大元 1欧元＝1.0562美元 1澳大利亚元＝0.5922美元等。 本国货币在左 外国货币在右 * 3、影响汇率变动的因素 影响汇率变动的主要因素 国际收支 通货膨胀 利率 经济增长 央行干预 国际储备 心理预期 * 4、汇率变动对经济的影响 汇率变动对经济的主要影响 商品进出口 资本流出入 物价 本国货币汇率下跌，则有利于商品出口，不利于商品进口。 产出和就业 一国货币贬值，有利于长期资本的流入；短期资本外逃。 当汇率有利于出口增加和进口减少时，会带动总的生产规模扩大和就业水平的提高。 本币汇率下跌，促进国内物价上涨。 * 5、央行外汇管理——内容 贸易项目外汇管理 出口管制和进口管制 非贸易项目外汇管理 资本项目外汇管理 汇率管理 直接管理 间接管理 * 非冲销干预 货币供给量改变 冲销干预 货币供给量不变 5、央行外汇管理——方式 * 6、我国外汇市场 我国外汇市场的特点 交易电子化、网络化 联网交易 结构：客户